DeFi理财新范式:复杂操作简单化,安全与收益并重

4月16日,一家专注于简化链上投资的初创公司完成了400万美元融资,由某知名风投机构领投。这反映出DeFi领域正在经历一次重要变革:复杂的链上活动正在被简单化,技术基础设施已经成熟。旧有模式面临重塑的历史机遇,新的机会已经出现。

这家公司起步于2023年底某机构的内部创业项目,最初形态是链上机器人,即组合不同操作步骤,方便用户投资和使用。虽然帮助用户理财并非新鲜业态,但在AI、大语言模型和链抽象等技术的加持下,搭建此类工具栈从技术角度并不困难。真正的挑战在于流量运营和建立信任机制。

回顾过去,2020年曾有类似项目获得投资,主打帮助用户应对复杂的DeFi策略。但最终未能留住用户,主要原因是链上收益策略是个公开市场,散户难以与资金雄厚的大户竞争。相比不可持续的高收益,安全问题和策略优化反而成为次要考虑。

当前,我们正进入资管的平民时代。从某些交易所2021年试水ETF工具,到资产代币化催生RWA范式,再到各种链上策略展示平台的出现,都表明市场对简化投资门槛有强烈需求。然而,由于链上透明性,高效策略难以保密,往往演变为一场军备竞赛,最终收益率趋于平衡。

展望未来,生息资产上链可能成为主流趋势。虽然目前只有交易所、稳定币、DeFi和公链等少数产品类型获得市场广泛认可,但RWA自2022年开始扎根生长,正加速产品化和实用化。无论是复杂的资产类型还是繁多的链上DeFi策略,都在推动交易所用户向链上迁移。

这家新兴公司的出现,反映了行业对链上收益转化为平民资管的期待。如同指数基金和退休计划造就美股长牛,未来市场对稳定收入将有巨大需求。下一代DeFi的意义或许在于,在保障互联网3.0创新的同时,成为真正的金融科技2.0版本。

然而,challenges仍然存在。如何平衡AI辅助与人工干预,如何划分投资失误的责任,都是亟待解决的问题。或许将信息流与资金流分离,打造用户生成内容的策略社区,让项目方相互竞争而散户受益,可能是一个值得探索的方向。

尽管挑战重重,这个世界依然值得我们不断探索未知。加密货币作为分裂世界中的公共空间,必将继续生生不息,演绎着新的可能。