美国政府考虑将比特币纳入房贷评估，私人市场已先行一步

近日，美国联邦住房金融局（FHFA）局长表示已要求两大房贷巨头研究将比特币等加密货币纳入抵押贷款评估体系。这一消息迅速引发市场反应，比特币价格应声上涨2.2%，突破10.7万美元，市场占有率升至66%。

值得注意的是，现任FHFA局长是美国知名房屋建造商家族的成员，他自2019年以来一直公开支持加密货币，并利用其影响力推动数字资产的采用和相关政策的开放。根据财务披露，他个人持有一定规模的比特币和Solana，同时还投资了比特币矿业公司的股票。

这两家房贷巨头在美国抵押贷款市场扮演着关键角色，它们支撑着约70%的抵押贷款市场。FHFA的任何政策变动都将对潜在购房者和整个金融行业产生深远影响。尽管目前对加密资产的审查仍处于早期阶段，但这一举动反映了加密资产相关性和监管层态度的转变。

在评估加密资产方面，可能会考虑多个因素。由于加密货币的高波动性，贷方在评估借款人资产时可能会采用"折扣"方法，即从声明价值中扣除一部分以应对潜在的价格波动。此外，资产的持有历史、交易活动频率等也可能成为考量因素。对于稳定币，可能会进行单独评估，但其处理方式将取决于监管机构对其结构、托管安排和透明度标准的接受程度。

私人市场已经在这一领域先行一步。一些金融科技公司已推出加密抵押贷款产品，允许借款人质押数字资产作为抵押品，获得高额融资。然而，这些私人产品在联邦抵押贷款系统之外运作，无法享受与传统贷款相同的流动性和风险分担优势，因此利率往往更高。

尽管具体落地还需时日，但FHFA考虑将加密货币纳入房贷评估已向市场释放出强烈信号：主流金融体系正在为加密资产敞开大门。这标志着加密货币正从投资品向实用金融工具转变，未来可能对房地产市场和金融行业产生深远影响。