预言机赛道:寻找第二增长曲线

预言机是区块链系统中连接链上和链下数据的关键基础设施。从本质上讲,预言机项目的核心竞争力主要体现在四个方面:数据获取的全面性与可信度、独家数据的获取与价值捕获、验证机制的安全性与去中心化程度,以及传输效率与网络稳定性。

预计到2030年,预言机赛道的整体市场规模将达到138亿至231亿美元。目前,Chainlink是该领域的绝对龙头,拥有丰富的数据源和广泛的项目合作。Pyth在传输速度和金融数据获取方面具有优势,而Redstone则是唯一同时支持Push和Pull两种数据传输模式的预言机。

未来,预言机将不再过度依赖为DeFi项目提供喂价服务。真实世界资产(RWA)有望成为预言机赛道强劲的第二增长曲线。此外,物联网(DePIN)、人工智能(AI)和去中心化科学(DeSci)等新兴领域与预言机的数据服务相结合,也可能成为预言机收入增长的新动力,推动行业从"2"到"N"的多元化发展。

预言机的发展历程

2014年及以前:去中心化预测市场Augur引发对预言机的初步需求。

2015-2016年:以太坊联合创始人Vitalik Buterin提出预言机概念,Oraclize(现为Provable)推出首个去中心化预言机服务。

2017-2018年:Chainlink成立,提出去中心化预言机网络(DON)概念,旨在解决单点故障问题。

2019-2021年:DeFi爆发,预言机成为核心外部数据服务商。Chainlink之外的预言机项目如Band Protocol、Tellor相继推出。

2022-2023年:预言机服务向多链、多场景扩展。Chainlink推出跨链互操作性协议(CCIP),Pyth Network主网上线。

2024-2025年:预言机服务从DeFi扩展到游戏、NFT、保险等领域。物联网预言机需求增加,AI与预言机结合探索新场景。

预言机赛道市场规模

截至2024年底,预言机项目的总市值为105.5亿美元,占DeFi总市值的11.8%。根据Grand View Research的预测,到2030年DeFi市场规模将达2,310亿美元。据此推算:

• 乐观情形:预言机市场规模维持在DeFi市场的10%,2030年将达231亿美元。
• 中性情形:预言机市场规模为DeFi市场的6-8%,2030年将达138-184亿美元。

主要预言机项目分析

Chainlink

Chainlink是预言机赛道的绝对领导者,提供喂价、自动化、可验证随机函数和跨链操作等服务。2024年,喂价服务收入占项目总收入的95%。

主要服务包括:

1. 喂价服务:通过多个独立节点从优质数据聚合商获取数据,经过多重验证后提供给智能合约。
2. 自动化服务:Keeper和Automation 2.0支持智能合约的自动执行和优化。
3. 跨链协议(CCIP):实现跨链数据传输和智能合约交互。
4. 可验证随机函数(VRF):生成可验证的链上随机数。
5. 企业隐私数据服务:支持隐私数据的安全上链和交易。

Pyth Network

Pyth Network专注于金融数据,在传输速度方面具有优势。其主要特点包括:

• 支持65条公链,是支持公链最多的预言机之一
• 在Solana生态系统中占据重要地位
• 推出快速中继服务(Express Relay),旨在消除链上MEV

Redstone

Redstone是目前唯一同时支持Push和Pull两种数据传输模式的预言机,已集成超过70条公链。其主要产品包括:

1. 推送模型:通过链下中继器定制化推送数据到链上
2. 拉取模型:智能合约在需要时主动请求最新链下数据
3. AI预言机架构CLARA:实现代理之间的无缝通信

RWA开启预言机第二增长曲线

真实世界资产(RWA)正成为预言机能力延展的新战场。RWA对预言机的需求不仅包括资产估值,还包括实物资产状态的实时追踪与链上同步。

多个主流预言机项目已在RWA领域布局:

• Chainlink支持Backed Finance部分代币化RWA喂价
• Redstone为加密世界引入欧元区国债ETF数据源
• Pyth Network为RWA平台Ondo Finance提供喂价服务
• Supra的DORA 2.0引入RWA喂价机制
• Chronicle Labs推出RWA专用预言机"The Verified Asset Oracle"

非金融资产(如房地产、充电桩、光伏组件等)的链下数据建模将是未来预言机的重要增长点。这类资产需要更复杂的数据处理和估值模型,对公链的传输性能也提出了更高要求。

多类型数据专用预言机

随着新兴场景对链下数据的多样化需求,预言机正从"通用化传输"向"垂直化处理"演进。未来可能出现的专用预言机包括:

1. 物联网数据预言机:支持DePIN产能扩张,如Echolink已连接约800万硬件设备。

2. 代码预言机:可用于智能合约漏洞检测等场景,潜在应用如Uniswap的代码审计。

3. 生物大分子预言机:支持DeSci发展,为生物医药项目提供临床数据支持。

这些专用预言机的出现,标志着预言机行业正从单一的金融数据服务,向多元化的数据基础设施演进。

结语

预言机正从服务标准化金融协议的"通用数据层",逐步演化为支持垂直场景的"多模态基础设施"。随着区块链与现实世界的融合加深,预言机将面临处理多种模态数据的机遇