Web3基建完善 创新应用待爆发 投资机遇聚焦数据价值

Web3领域正快速发展，独立地址数突破50万，用户群持续扩大。自2017年以来，Web3基础设施逐步完善，从早期的"泥泞小路"演变为如今的"柏油公路"。然而，行业生态繁荣仍与市场周期息息相关，链上数据价值有待进一步挖掘，新应用场景和用户交互机制尚待开发，Web3行业仍处于爆发前夜。

近期，某资本合伙人参加了一场探讨Web3投资和创业机会的沙龙活动。该合伙人拥有超7年互联网和区块链创业及投资经验,专注于区块链基础设施、中间件、应用层等领域投资。他曾创立的去中心化应用分析平台于2019年被某交易平台收购。

核心观点:

1. 可组合性和统一数据库是区块链技术最大价值所在。

2. Web3重塑了数据价值,如何开发这一数据金矿是巨大创新方向。

3. 应用层价值创造源于全新机制和交互方式,而非简单改造Web2产品。

4. Web3仍处早期阶段,创业团队应专注寻找真正需求和目标用户,避免盲目追逐热点。

从创业者角度看,Web3行业2017年时还处于荒芜状态,基础设施不完善。经过四年发展,基础设施逐步完备,从"泥泞小路"到"柏油公路"。Web3创业面临更多基础设施限制,需要明确能做和不能做的边界。中间层和协议层实现从0到1的爆发,应用层也完成首次爆发,正在向更大规模发展。游戏、NFT、元宇宙等赛道仍处早期阶段。许多头部项目诞生于上一轮牛熊交替期,而非上一轮牛市。

区块链技术带来两大核心价值:

1. 可组合性:代码和数字资产可跨应用互通,推动行业快速发展。

2. 统一数据库:打通海量应用数据,一个地址可登录所有应用,数据价值巨大。

两个重要投资主题:

1. 数据:链上数据是"金矿",可全面分析用户行为。从底层数据源到上层分析工具,每层都已诞生独角兽公司。

2. 应用层:未来3-4年或迎来大规模爆发。DeFi已完成初步积累,其他赛道仍在探索。杀手级应用需结合区块链特性,创新机制和玩法。

对创业者的建议:

1. 储备2-3年资金应对熊市。

2. 专注寻找真正需求和目标用户,避免盲目追热点。

3. 先成为信仰者,再成为建设者,保持对行业的热爱。

4. 抛开历史包袱,深入了解行业后再确定方向。

Web3投资特点:

• 难以深入尽职调查,团队常分散各地。
• 单轮融资机构更多,需提供增值服务。

投资重点:

• 关注基础设施和中间件。
• 应用层看重创新玩法和机制。
• 偏好有创意的产品和高度关注行业的创业者。

行业挑战:

• 用户量少且以薅羊毛为主。
• 行业现状与外界认知存在差距。

投资机构价值:

• 提供业务和产品支持,深度参与项目。
• 协助token经济模型设计、资源对接等。
• 帮助招聘人才。

核心是理解项目方向,提供见解,助力项目发展。