2024 加密行业回顾与展望：稳定币支付崛起，BTC L2 潜力巨大

AI 应用从投机到价值回归，安全攻击更精准化。本文源自 交易所内参 所着文章，由 深潮 TechFlow 整理、编译。 （前情提要： 22条主流公链2024表现覆盘：半数活跃度下滑、Hyperliquid 多项数据排第一） （背景补充： 2024年回顾加密狂事：小屁孩靠迷因币赚烂、柯文哲被控藏1500颗比特币..过去1年有哪些妖魔鬼怪时刻？） 在这篇 2024 年度总结报告中，我们重点关注区块链安全、稳定币支付方案、AI 应用、交易所和 BTCFi 这几个技术方向。 我们选择这些方向，不仅因为我们相信它们代表着加密行业的未来，更因为这是我们过去一年深度参与和建设的领域，也是来年持续投入研发的重点。我们将持续投入资源，探索和推动这些赛道的发展。 TL;DR 从币安市占率大幅下滑（50.9%→42.5%）到 $TRUMP 创下 24 小时破百亿美元市值，市场正在重新定义交易所核心竞争力。传统规模优势让位于效率驱动，这预示着 2025 年交易所格局将迎来结构性转变：顶级 CEX、创新型中小交易所与新兴 DEX 的三方竞争。 2024 年虽然受害地址仅增长 3.7%，但损失飙升 67%，单笔最高损失 5548 万美元，骇客已从「广撒网」转向「狙击式」攻击，精准锁定高价值目标，攻击手法更专业、更隐蔽，防御难度大幅提升。 比特币 L2 被低估。比特币 L1 缺乏可程式设计性，所有创新及资金都集中在 L2，这与以太坊 L1/L2 共同发展模式不同，最终将开启兆级市场。同时，所有应用都须构建于比特币 L2 之上，包括高安全性需求的用例，这意味着比特币 L2 的安全要求远高于以太坊 L2。 稳定币正经历从加密资产工具到主流支付基础设施的转型，Stripe 以 11 亿美元收购 Bridge 是这一转型的标志性事件，支付科技巨头开始通过稳定币重塑支付基础设施，降低支付成本并扩展套件市场覆盖范围。 Stripe 此次收购的深层意义在于，从支付介面提供商晋级为基础设施运营商。通过获得稳定币清算管道，Stripe 可绕过传统支付中介，实现自主清算。 稳定币支付市场正在重构。以 Bridge 为代表的全服务基础设施提供商通过并购获取规模优势，区域性 API 服务商走差异化路线，将通过费率、服务范围和合规水平等方面展开差异化竞争；像 Cobo 这样的配套基础设施服务商，将专注于提供订制化数位钱包技术、风控合规管理和一站式资源对接，帮助企业快速构建稳定币跨境收付能力。 目前 AI 赛道存在泡沫，但具备实用价值和执行力的 AI 代理将在未来脱颖而出。最成功的 AI 代理将拥有自己的去中心化支付方案，就像一个真正的企业需要自己的银行帐户一样。 AI 代理的市场机会在于创造实际价值并具备执行力，关键是找到产品与市场的契合点（PMF）。DeFi 和游戏是 AI 代理最有潜力的应用领域，而专用的去中心化支付方案将成为 AI 代理自主运营的关键基础设施。 AI 基础设施平台需要具备速度、可扩展套件性和独特功能。类似于公链上的顶级专案，框架的成功依赖于其上构建的优质代理，长期来看，框架与启动平台的界限可能会逐渐模糊，突破单一功能的限制。 稳定币和加密支付 稳定币正在经历一场从加密资产工具到主流支付基础设施的转型。这种转变体现在两个层面：自下而上的市场需求，以及自上而下的基础设施革新。 在需求端，以新兴市场为例，Castle Island Ventures 联合释出的调研报告显示，在巴西、印度等金融基础设施欠发达地区，稳定币已经超越了单纯的加密货币属性，正成为解决民生问题的关键工具。当地居民使用稳定币进行保值、支付、汇款和储蓄，有效地弥补了传统金融服务的不足，并应对当地货币贬值和通货膨胀的挑战。这种自下而上的采用模式，证明了稳定币作为基础金融设施的价值。 在基础设施端，Stripe 以 11 亿美元收购 Bridge，标志着支付科技巨头开始重塑支付基础设施。通过 Bridge 的 API 服务，Stripe 显著降低了支付成本，例如在 Base 网路上传送 USDC 的费用低于 0.01 美元，相比传统跨境支付的平均成本 44 美元 / 笔，优势明显。此外，Stripe 也借此将市场覆盖范围扩展套件到亚非拉美等传统金融基础设施薄弱的地区。 这次收购对 Stripe 而言，不仅仅是成本效益的提升，更是一次从支付介面提供商向「基础设施运营商」的转型。 从依赖到自主 在收购 Bridge 之前，Stripe 本质上是个支付介面提供商，所有资金流动都需要依赖 Visa、Mastercard 等传统金融体系。这种依赖带来了多层中介（银行、支付网路、清算所），每一层都会叠加费用和时间成本。收购 Bridge 后，Stripe 获得了自己的「管道」（后端基础设施），可以直接通过稳定币进行清算，绕过传统中介体系，实现了从「介面提供商」到「基础设施运营商」的跃升。 从复杂到简单 以跨境支付为例，传统模式下，企业要向拉美国家传送稳定币美元，需要自行处理各国上下链通道、法币基础设施、KYC 稽核、多币种流动性管理等复杂问题。而 Bridge 将这些复杂的基础设施打包成简单的 API，企业只需呼叫 API 就能获得完整的支付能力，无需深入处理底层技术和合规问题。 稳定币支付基础设施的市场格局正在重构。以 Bridge 为代表的全服务基础设施提供商将通过与科技巨头的整合获得规模优势；专注特定地区和行业的 API 服务商将在费率、服务范围和合规水平等方面展开差异化竞争；像 Cobo 这样的配套基础设施服务商，则专注于提供按需订制的数位钱包技术、风控合规管理和一站式资源对接，帮助企业快速构建稳定币跨境收付能力。 DEX 和新型交易所的崛起 顶级交易所的垄断优势正在被打破。以往每轮牛市中，顶级交易所凭借规模效应，几乎垄断了市场增量带来的利润。然而，资料显示，这种垄断地位正在受到挑战。 以币安为例，上币优势削减，根据 0xScope 近期释出的《2024 年 CEX 市场报...