محادثة مع المتداول مورفي: البيانات داخل السلسلة ليست كمن ينقش في قارب، أربعة أبعاد تخبرك أين وصلت الآن في الدورة؟

مورفي هو باحث في بيانات داخل السلسلة، متخصص في استخدام تحليل بيانات داخل السلسلة لتوجيه قرارات التداول. لديه خلفية في صناعة الإعلانات والمالية، وهو حساس جداً تجاه تحليل البيانات. بدأ دراسة بيانات داخل السلسلة في عام 2022، ويأمل في العثور على منهجية استثمار يمكن تنفيذها بفعالية، وقابلة للتكرار، وتشكيل حلقة مغلقة.

استراتيجية تداول مورفي

تتميز استراتيجية تداول مورفي بالخصائص التالية:

1. تخصيص الأموال: 90% تخصيص للعملات الرئيسية (BTC، ETH، BNB)، 10% تخصيص للعملات البديلة

2. العائد المتوقع: 200%-300%

3. يمكن تحمل التراجع:

   • لا توجد حدود للخسارة للعملات الرئيسية، من الطبيعي أن تتراجع بنسبة 20%-30%
   • العملات البديلة تنخفض دون 20% فتوقف الخسارة

4. منطق المعاملات:

   • التوقيت خلال الدورات الكبرى، الشراء عند القاع النسبي، البيع عند القمة النسبية
   • لا تتداول في الموجات أو العقود أو التداول عالي التردد
   • 通过 داخل السلسلة 数据分析指导交易

هناك عدة أسباب وراء تشكيل مرفي لاستراتيجية التداول هذه:

1. دروس الدورة السابقة: عدم وجود استراتيجية مستقرة، وتأثرها بمشاعر السوق

2. الخلفية المهنية: تجربة التسويق في صناعة المالية قد أكسبت قدرة تحليل البيانات

3. الشخصية: حذر، يسعى لتحقيق درجة عالية من اليقين

4. خصائص الأموال: أموال خاصة، بدون رافعة، تكلفة منخفضة

هذه الاستراتيجية مناسبة ل:

1. المستثمرون المحافظون، يسعون لتحقيق مستوى عالٍ من اليقين
2. متداولي الاتجاه، يحتفظون بشكل أساسي بالعملات الرئيسية

مؤشر شراء Murphy

يعتمد ميرفي بشكل رئيسي على 5 نقاط بيانات لتحديد توقيت شراء القاع:

1. CVDD (قيمة الأيام التراكمية المدمرة)

CVDD هو مؤشر لم يتم كسره بشكل فعال من قبل سعر BTC على مر التاريخ، ويمكن استخدامه لتقييم أسعار القاع في السوق.

2. RP(سعر محقق)وBP(سعر الرصيد)

   عندما ينخفض سعر BTC دون RP، فإنه يعد وقتًا جيدًا للشراء عندما يتماسك في القناة بين BP وRP.

3. PSIP (إمدادات الأشخاص في الربح)

   عندما يكون PSIP أقل من 50%، عادةً ما يكون ذلك قاعًا متطرفًا في السوق الهابطة.

4. NUPL و MVRV LTH(Long الوقت Holder)

   عندما يكون NUPL باللون الأحمر، فهذا يعني أن جميع حاملي المراكز الطويلة قد استسلموا، وهو وقت الشراء. أيضًا، عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا إشارة شراء.

5. مؤشرات مرتبطة بالعمال المناجم

   من خلال مؤشرات مثل تكلفة التعدين ووقت الكتلة، يتم تحديد القاع.

جمع ميرفي هذه المؤشرات من خلال الخطوات التالية:

1. تعلم المحتوى الذي يشاركه محللون آخرون
2. إنشاء مكتبة مؤشرات خاصة بك، وتحسينها وتكرارها باستمرار
3. زيادة فعالية المؤشرات من خلال الاختبار العكسي

ملخص ميرفي: "توقعات السيطرة على الاقتصاد الكلي، تغير التوقعات يؤثر على المشاعر، والمشاعر تؤثر على علاقة العرض والطلب، وأخيراً تحدد علاقة العرض والطلب سعر BTC." من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة، يمكن العثور على العوامل والمنطق التي تؤثر على علاقة العرض والطلب، وتحديد التغيرات المحتملة في الاتجاه.

كيف تحدد قمة سوق الثور

يعتقد مورفي أنه يجب أخذ عدة بيانات في الاعتبار لتحديد القمة، وأهم ثلاثة مؤشرات هي:

1. MVRV

عندما يكون MVRV أكبر من 3، يمكنك البدء في التفكير في البيع. يمكنك إتمام عملية البيع باستخدام منحنى الابتسامة المعكوس أثناء زيادة MVRV من 3 ثم انخفاضه مرة أخرى إلى 3.

2. URPD (داخل السلسلة筹码结构数据)

يعكس URPD حجم التداول ضمن نطاق سعري معين، ويمكن استخدامه للتحقق من فعالية مؤشرات أخرى.

3. تغير علاقة العرض والطلب

عندما يبدأ حاملو المدى الطويل (LTH) في البيع بكميات كبيرة، قد يكون قد اقترب من القمة.

يعتقد ميرفي أن تحديد القمة سيكون أكثر تعقيدًا من تحديد القاع، ويتطلب تحليلًا شاملاً للعديد من البيانات. ولكن من خلال مؤشر "خطوط الثلاثة المتكاملة"، من المحتمل أن تحدث هذه المنطقة النسبية للقمة تقريبًا في الفترة من مارس إلى أبريل 2025.

حالات فشل استراتيجية تداول مورفي

تشمل القيود الرئيسية لمؤشر ميرفي ما يلي:

1. لا يمكن تحديد الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية أو الأسعار المحددة في فترة زمنية قصيرة جدًا
2. لا يمكن استخدامها لتحليل العملات البديلة
3. من المستحيل التنبؤ بدقة بأسعار القمة/القاع و أوقاتهم

قائمة "توقف عن القيام بها" لمورفي:

1. توقف عن التفكير في الحظ
2. توقف عن التداول العاطفي
3. توقف عن التداول المتكرر
4. توقف عن الاعتماد على مصدر معلومات واحد
5. توقف عن اتخاذ القرارات دون بحث

طريقة دراسة مورفي

تشمل مسار تعلم ميرفي بشكل رئيسي:

1. دراسة محتوى محللي البيانات الآخرين داخل السلسلة
2. قم بتدوين الملاحظات، وفهم المنطق، وضبط الخوارزمية
3. إنشاء جدول Excel لتصنيف وتنظيم المؤشرات المختلفة
4. من خلال اختبار العودة، يتم تصحيح وتحسين فعالية المؤشرات باستمرار

يعتقد ميرفي أن تحليل البيانات داخل السلسلة هو الأنسب لتحديد الاتجاهات والدورات على المدى المتوسط والطويل، وليس مناسبًا للتنبؤ بأسعار المدى القصير. بالنسبة للعملات البديلة، نظرًا لعدم وجود هيكل UTXO، فإن العديد من البيانات داخل السلسلة لا يمكن إحصاؤها، وبالتالي لا تنطبق هذه الطريقة التحليلية.

بشكل عام، أكد مورفي على أهمية النظر إلى البيانات بشكل موضوعي وعقلاني، وعدم التأثر بمشاعر السوق، وزيادة القدرة على التحليل من خلال تراكم الممارسات على المدى الطويل. ويعتقد أن تحليل البيانات داخل السلسلة هو أداة مساعدة فعالة في اتخاذ قرارات التداول، ولكنه يحتاج إلى دمجه مع أساليب تحليلية أخرى لاستخدامها بشكل شامل.