stablecoin secteur : vers le prochain point de hausse de la capitalisation boursière en trillion
Introduction
La blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent non seulement une place importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position dominante absolue. Bien que la capitalisation boursière totale des stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, elle ne représente que 0,75 % par rapport aux 20 000 milliards de dollars de la masse monétaire M1 rapportée par la Réserve fédérale. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un énorme potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de larges perspectives pour l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de petite taille et à haute fréquence, et crée également la possibilité d'une adoption massive des stablecoins en tant que moyen de paiement courant.
1. stablecoin : futur marché de mille milliards de dollars
Le développement prospère du marché des stablecoins démontre son potentiel à devenir un marché de milliers de milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien supérieur à 100 milliards de dollars. Les principaux pays mettent en place des politiques et des réglementations connexes ; plusieurs institutions prédisent que les stablecoins apporteront un nouveau marché de milliers de milliards, principalement en raison de l'application généralisée des paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être classés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins en dollars. Tether, avec une équipe de 125 personnes, réalise un bénéfice brut de 4,5 milliards de dollars par an. Cela a attiré de nombreuses grandes institutions à entrer sur le marché.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le commerce des cryptomonnaies et la DeFi, l'exploration de leur intégration avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, le domaine d'application le plus prometteur des stablecoins se situe dans le secteur des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Actuellement, le processus de paiement transfrontalier est complexe, coûteux et lent. Les stablecoins ne sont pas seulement un choix supérieur, mais aussi un canal important pour la participation économique. À mesure que la réglementation s'améliore progressivement, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'application à grande échelle des stablecoins dans les scénarios de paiement à l'avenir pourrait se combiner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant une nouvelle paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : infrastructure de réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute évolutivité.
2.1 Aperçu du réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième niveau relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment des implémentations du réseau Lightning, notamment Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est précisément le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning est réalisé par la création de canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties à la transaction créent une adresse multisig sur la chaîne, permettant de transférer des bitcoins à l'intérieur d'une limite. Au cours de la transaction, les deux parties envoient des données de verrouillage et tiennent des registres, formant ainsi un historique de paiements. Lors du règlement, les bitcoins dans la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties en fonction du montant réglé. Seule la dernière version de la transaction est valide, appliquée par un contrat de verrouillage temporel par hachage. L'une ou l'autre des parties peut à tout moment diffuser la dernière version sur la blockchain pour fermer le canal.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre. Ce n'est que lorsque la transaction est terminée ou qu'une erreur se produit que le contrat intelligent intervient et s'exécute sur la blockchain. Cela ressemble à ce que les deux parties signent plusieurs contrats, mais ne vont au tribunal qu'en cas de confirmation finale ou de problème.
2.2 Réseau Lightning : une infrastructure idéale pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans provoquer de congestion du réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, en fonctionnement depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin, possédant plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail (PoW), garantissant ainsi la sécurité au maximum.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds et plus de 50000 canaux dans le monde. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût. Le réseau Lightning est largement adopté par de nombreux prestataires de paiement et commerçants à travers le monde, devenant progressivement une solution décentralisée largement consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des cryptomonnaies. Avec le retour de cette vague cyclique à l'écosystème Bitcoin, le Lightning Network, en tant que premier protocole d'extension de deuxième couche pour Bitcoin, a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto pour des paiements mondiaux de pair à pair. Le Lightning Network est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et la plus consensuelle, étant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Le protocole Taproot Assets complète le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que le bitcoin comme monnaie de paiement, ce qui limitait les cas d'utilisation. Aujourd'hui, alors que le bitcoin est devenu de l'or numérique, la plupart des gens ne souhaitent pas dépenser leur bitcoin.
Bien qu'il y ait déjà eu quelques protocoles d'émission de première couche pour Bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur Ordinals, aucun d'entre eux ne prend en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout précisément ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin développé par Lightning Labs. Comme le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, y compris divers stablecoins correspondant à des monnaies fiduciaires.
Comparé à d'autres protocoles d'actifs, l'avantage de Taproot Assets réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possible le paiement en stablecoin sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi la présence et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs visant à "bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient une réalité. Le lancement du protocole principal de Taproot Assets marque le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement d'une échelle de milliers de milliards.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le protocole Taproot Assets (, abrégé en TA), repose sur le modèle UTXO de Bitcoin et s'appuie sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments clés propulsent le bon fonctionnement du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
UTXO( les sorties de transaction non dépensées ) sont un concept clé, qui est la base de tous les niveaux 2 de Bitcoin et des protocoles Ordinals, Runes. La plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (.
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de revenus et de dépenses se reflète directement dans le changement du solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques autorisés par d'autres à être échangés par le titulaire, ainsi que des chèques autorisés par le titulaire à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la somme totale des valeurs nominales des chèques reçus moins la somme totale des valeurs nominales des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque capable d'accepter ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction des dernières transactions de ces chèques entre utilisateurs.
Le modèle UTXO élimine naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de transfert manquant.
Le protocole TA adopte le concept de scellage unique, c'est-à-dire qu'une fois qu'un UTXO est confirmé comme dépensé, il ne peut plus être utilisé, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Dans ce mécanisme, le mineur qui extrait la chaîne la plus longue possède le droit final d'interpréter et d'utiliser ce UTXO. Contrairement au BRC20 qui dépend d'index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense, tout en éliminant les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant découler d'organismes centralisés. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure fiable pour les scénarios de paiement.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
)# 3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctions plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique plus complexe grâce à Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cette fonctionnalité améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels. Sur l'adresse de clé publique, l'adresse multi-signature a la même longueur que l'adresse de portefeuille privé, ce qui rend impossible la distinction par des tiers, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cette avancée technologique fournit une base solide pour les transactions B2B et favorise une application commerciale plus large.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, où les adresses commençant par "bc1p..." sont des adresses de portefeuille qui prennent en charge la mise à niveau Taproot.
)# 3.3 Principes techniques de l'AT
Les Ordinals et le protocole BRC20 des débuts reposent sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait en "marquant" la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", par un identifiant ou des données spécifiques, la mappant à un certain actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie SegWit du bloc. Lors d'une transaction d'actifs, le script enregistrant les changements d'actifs est "gravé" dans le bloc et interprété par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne l'enregistrement de chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données invalides et étant stockées de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, ce qui alourdit finalement la charge de stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA utilise une méthode plus efficace, marquant les actifs sur chaque UTXO et ne stockant que le hachage racine de l'arbre de script sur la chaîne, les scripts étant conservés hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler entre la blockchain Bitcoin et le réseau Lightning.
Taproot Assets utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin ###BIP 341(. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et un script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, enregistrant les changements d'état des actifs dans l'arbre de Merkle Taproot. Il utilise également la caractéristique "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, obtenant un consensus sur les changements d'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle épars )MS-SMT( pour gérer l'état des actifs et définit les normes de transition de l'état des actifs.
Il est important de noter que toutes les données de l'arbre de Merkel ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, mais seulement le hachage racine. Peu importe la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne polluera pas la chaîne Bitcoin.
![Taproot Assets : la prochaine hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de 1000 milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
)# 3.4 La relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Le dernier produit de Lightning Labs, l'asset du protocole TA peut entrer sans effort dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, réalisé via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements peer-to-peer en Bitcoin, l'apparition du protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ###, en particulier des stablecoins (, puis de circuler dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel par hachage. L'actif TA lui-même est dans l'UTXO, le mécanisme de mise en œuvre du canal TA n'a pas changé, mais maintenant le canal prend en charge la circulation des actifs TA.
Le protocole TA rend possible la circulation d'actifs autres que le bitcoin sur le réseau Lightning, permettant le transfert sans couture d'actifs tels que des stablecoins sur le réseau Lightning.
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LiquidatedAgain
· Il y a 10h
Encore se faire prendre pour des cons, cette fois c'est un piège de stablecoin...
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WealthCoffee
· 08-12 19:50
usdt doit encore être haussier ?
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GameFiCritic
· 08-12 19:49
Monnaie numérique finira par sortir de son cercle ! Suivre le marché pendant 3 ans, optimiste pour l'avenir
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AirdropHunter9000
· 08-12 19:25
C'est stable, mais je ne sais pas ce que pensent les régulateurs.
stablecoin + Lightning Network : le protocole Taproot Assets ouvre une nouvelle ère de paiements de plusieurs billions
stablecoin secteur : vers le prochain point de hausse de la capitalisation boursière en trillion
Introduction
La blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent non seulement une place importante sur le marché des cryptomonnaies, mais jouent également un rôle de plus en plus important dans les paiements mondiaux et les règlements transfrontaliers. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent encore plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position dominante absolue. Bien que la capitalisation boursière totale des stablecoins ait dépassé 150 milliards de dollars, elle ne représente que 0,75 % par rapport aux 20 000 milliards de dollars de la masse monétaire M1 rapportée par la Réserve fédérale. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements a encore un énorme potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets ouvre de larges perspectives pour l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement de petite taille et à haute fréquence, et crée également la possibilité d'une adoption massive des stablecoins en tant que moyen de paiement courant.
1. stablecoin : futur marché de mille milliards de dollars
Le développement prospère du marché des stablecoins démontre son potentiel à devenir un marché de milliers de milliards de dollars dans le domaine financier à l'avenir. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien supérieur à 100 milliards de dollars. Les principaux pays mettent en place des politiques et des réglementations connexes ; plusieurs institutions prédisent que les stablecoins apporteront un nouveau marché de milliers de milliards, principalement en raison de l'application généralisée des paiements mondiaux.
Les stablecoins peuvent être classés en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Actuellement, les stablecoins centralisés dominent le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars de stablecoins en dollars. Tether, avec une équipe de 125 personnes, réalise un bénéfice brut de 4,5 milliards de dollars par an. Cela a attiré de nombreuses grandes institutions à entrer sur le marché.
Bien que les stablecoins jouent un rôle important dans le commerce des cryptomonnaies et la DeFi, l'exploration de leur intégration avec le commerce réel en est encore à ses débuts. À long terme, le domaine d'application le plus prometteur des stablecoins se situe dans le secteur des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Actuellement, le processus de paiement transfrontalier est complexe, coûteux et lent. Les stablecoins ne sont pas seulement un choix supérieur, mais aussi un canal important pour la participation économique. À mesure que la réglementation s'améliore progressivement, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. L'application à grande échelle des stablecoins dans les scénarios de paiement à l'avenir pourrait se combiner avec la DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant une nouvelle paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas réaliser.
2. Protocole Taproot Assets + Réseau Lightning : infrastructure de réseau de paiement mondial
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction dépassent généralement 1U, et le temps de transfert sur la chaîne est supérieur à 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de haute évolutivité.
2.1 Aperçu du réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de deuxième niveau relativement mature du réseau Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment des implémentations du réseau Lightning, notamment Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est précisément le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning est réalisé par la création de canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties à la transaction créent une adresse multisig sur la chaîne, permettant de transférer des bitcoins à l'intérieur d'une limite. Au cours de la transaction, les deux parties envoient des données de verrouillage et tiennent des registres, formant ainsi un historique de paiements. Lors du règlement, les bitcoins dans la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties en fonction du montant réglé. Seule la dernière version de la transaction est valide, appliquée par un contrat de verrouillage temporel par hachage. L'une ou l'autre des parties peut à tout moment diffuser la dernière version sur la blockchain pour fermer le canal.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre. Ce n'est que lorsque la transaction est terminée ou qu'une erreur se produit que le contrat intelligent intervient et s'exécute sur la blockchain. Cela ressemble à ce que les deux parties signent plusieurs contrats, mais ne vont au tribunal qu'en cas de confirmation finale ou de problème.
2.2 Réseau Lightning : une infrastructure idéale pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans provoquer de congestion du réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, en fonctionnement depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin, possédant plus de 57 000 nœuds et un mécanisme de preuve de travail (PoW), garantissant ainsi la sécurité au maximum.
Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds et plus de 50000 canaux dans le monde. En établissant des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût. Le réseau Lightning est largement adopté par de nombreux prestataires de paiement et commerçants à travers le monde, devenant progressivement une solution décentralisée largement consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent la moitié de la capitalisation boursière des cryptomonnaies. Avec le retour de cette vague cyclique à l'écosystème Bitcoin, le Lightning Network, en tant que premier protocole d'extension de deuxième couche pour Bitcoin, a véritablement réalisé la vision de Satoshi Nakamoto pour des paiements mondiaux de pair à pair. Le Lightning Network est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et la plus consensuelle, étant la meilleure solution pour des paiements mondiaux idéaux.
2.3 Le protocole Taproot Assets complète le dernier kilomètre du réseau Lightning
Avant l'apparition du protocole Taproot Assets, le réseau Lightning ne supportait que le bitcoin comme monnaie de paiement, ce qui limitait les cas d'utilisation. Aujourd'hui, alors que le bitcoin est devenu de l'or numérique, la plupart des gens ne souhaitent pas dépenser leur bitcoin.
Bien qu'il y ait déjà eu quelques protocoles d'émission de première couche pour Bitcoin, tels qu'Atomical et le BRC20 basé sur Ordinals, aucun d'entre eux ne prend en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le lancement du protocole Taproot Assets résout précisément ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin développé par Lightning Labs. Comme le protocole Ordinals, toute personne ou institution peut utiliser le protocole Taproot Assets pour émettre son propre jeton, y compris divers stablecoins correspondant à des monnaies fiduciaires.
Comparé à d'autres protocoles d'actifs, l'avantage de Taproot Assets réside dans sa compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possible le paiement en stablecoin sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs émis sur le réseau Bitcoin (, en particulier des stablecoins ), circuleront sur le réseau Lightning, renforçant ainsi la présence et l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, l'initiative de Lightning Labs visant à "bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient une réalité. Le lancement du protocole principal de Taproot Assets marque le début officiel de l'application des stablecoins dans des scénarios de paiement d'une échelle de milliers de milliards.
3. Détails du protocole Taproot Assets
Le protocole Taproot Assets (, abrégé en TA), repose sur le modèle UTXO de Bitcoin et s'appuie sur la mise à niveau Taproot du réseau Bitcoin. Ces deux éléments clés propulsent le bon fonctionnement du protocole.
3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
UTXO( les sorties de transaction non dépensées ) sont un concept clé, qui est la base de tous les niveaux 2 de Bitcoin et des protocoles Ordinals, Runes. La plupart des chaînes publiques comme Ethereum et Solana adoptent le modèle de compte (.
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction de revenus et de dépenses se reflète directement dans le changement du solde du compte.
Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques autorisés par d'autres à être échangés par le titulaire, ainsi que des chèques autorisés par le titulaire à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la somme totale des valeurs nominales des chèques reçus moins la somme totale des valeurs nominales des chèques émis. Le réseau Bitcoin équivaut à une banque capable d'accepter ces chèques, calculant le solde le plus récent de chaque adresse en fonction des dernières transactions de ces chèques entre utilisateurs.
Le modèle UTXO élimine naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite complètement des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transfert erroné ou de transfert manquant.
Le protocole TA adopte le concept de scellage unique, c'est-à-dire qu'une fois qu'un UTXO est confirmé comme dépensé, il ne peut plus être utilisé, garantissant que les actifs se déplacent avec le UTXO. Dans ce mécanisme, le mineur qui extrait la chaîne la plus longue possède le droit final d'interpréter et d'utiliser ce UTXO. Contrairement au BRC20 qui dépend d'index hors chaîne pour identifier les actifs, le protocole TA renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense, tout en éliminant les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant découler d'organismes centralisés. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure fiable pour les scénarios de paiement.
![Taproot Assets : le prochain point de hausse des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
)# 3.2 Mise à niveau Taproot : réalisation de fonctions plus complexes
La mise à niveau du protocole Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR peuvent réaliser une logique plus complexe grâce à Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ### multi-signature (. Cette fonctionnalité améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels. Sur l'adresse de clé publique, l'adresse multi-signature a la même longueur que l'adresse de portefeuille privé, ce qui rend impossible la distinction par des tiers, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cette avancée technologique fournit une base solide pour les transactions B2B et favorise une application commerciale plus large.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, où les adresses commençant par "bc1p..." sont des adresses de portefeuille qui prennent en charge la mise à niveau Taproot.
)# 3.3 Principes techniques de l'AT
Les Ordinals et le protocole BRC20 des débuts reposent sur un modèle de compte, où le solde est lié à une adresse. L'émission d'actifs se fait en "marquant" la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", par un identifiant ou des données spécifiques, la mappant à un certain actif. Les données d'état des actifs sont stockées au format JSON dans la partie SegWit du bloc. Lors d'une transaction d'actifs, le script enregistrant les changements d'actifs est "gravé" dans le bloc et interprété par un indexeur hors chaîne.
Cette méthode entraîne l'enregistrement de chaque transaction d'Ordinals et d'actifs BRC20 dans un bloc, augmentant la taille du bloc, accumulant des données invalides et étant stockées de manière permanente sur la chaîne Bitcoin, ce qui alourdit finalement la charge de stockage des données des nœuds complets. En revanche, le protocole TA utilise une méthode plus efficace, marquant les actifs sur chaque UTXO et ne stockant que le hachage racine de l'arbre de script sur la chaîne, les scripts étant conservés hors chaîne.
Les actifs TA peuvent être déposés dans des canaux de paiement du réseau Lightning et transférés via le réseau Lightning existant, ce qui signifie que les actifs TA peuvent circuler entre la blockchain Bitcoin et le réseau Lightning.
Taproot Assets utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin ###BIP 341(. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et un script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, enregistrant les changements d'état des actifs dans l'arbre de Merkle Taproot. Il utilise également la caractéristique "scellage unique" des UTXO de Bitcoin, obtenant un consensus sur les changements d'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de somme de Merkle épars )MS-SMT( pour gérer l'état des actifs et définit les normes de transition de l'état des actifs.
Il est important de noter que toutes les données de l'arbre de Merkel ne sont pas écrites sur la chaîne Bitcoin, mais seulement le hachage racine. Peu importe la taille des données d'actifs, la longueur des transactions sur la chaîne Bitcoin reste inchangée, le protocole TA ne polluera pas la chaîne Bitcoin.
![Taproot Assets : la prochaine hausse du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de 1000 milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
)# 3.4 La relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Le dernier produit de Lightning Labs, l'asset du protocole TA peut entrer sans effort dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, réalisé via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements peer-to-peer en Bitcoin, l'apparition du protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ###, en particulier des stablecoins (, puis de circuler dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage temporel par hachage. L'actif TA lui-même est dans l'UTXO, le mécanisme de mise en œuvre du canal TA n'a pas changé, mais maintenant le canal prend en charge la circulation des actifs TA.
Le protocole TA rend possible la circulation d'actifs autres que le bitcoin sur le réseau Lightning, permettant le transfert sans couture d'actifs tels que des stablecoins sur le réseau Lightning.
![Taproot Assets：