Transformasi kebijakan moneter kripto Rusia: Penelitian legislatif eksperimental

Rusia berencana untuk memungut pajak pertambahan nilai dari perusahaan yang menyewakan peralatan penambangan atau pusat data kepada perusahaan dan Pool Penambangan di luar negeri.

Penulisan: TaxDAO

1. Ringkasan Berita

Rusia berencana mengenakan pajak pertambahan nilai kepada perusahaan yang menyewakan peralatan penambangan atau pusat data kepada perusahaan dan pool penambangan di luar negeri.

Mulai 1 September 2024, Rusia secara resmi memperbolehkan penggunaan cryptocurrency dalam perdagangan lintas batas dan di bursa aset digital, dengan jangkauan transaksi mencakup Ethereum (ETH), stablecoin USDT, dan mata uang utama lainnya, menandai negara tersebut sebagai salah satu dari sedikit negara di dunia yang mengakui cryptocurrency sebagai alat pembayaran yang sah. Pada bulan November tahun yang sama, industri penambangan cryptocurrency Rusia mendapatkan status legal, mengakhiri operasi dalam zona abu-abu yang berlangsung selama beberapa tahun sebelumnya. Memasuki bulan Januari tahun ini, undang-undang Rusia yang mengharuskan semua penambang tingkat industri dan "operator infrastruktur penambangan (MIO)" untuk terdaftar dalam daftar nasional mulai berlaku. Hingga 1 April 2025, sudah ada 116 MIO dan 606 penambang industri (промышленные майнеры) yang telah menyelesaikan pendaftaran, tetapi Badan Pajak Federal Rusia (FTS) percaya masih banyak perusahaan yang belum mematuhi. Daftar tersebut dikelola oleh FTS, dan saat ini FTS sedang menyusun rincian perpajakan untuk keuntungan tahunan penambang tingkat industri (промышленные майнеры) dan MIO.

Pada tanggal 1 Mei 2025, Kementerian Keuangan Rusia berencana untuk mengenakan pajak pertambahan nilai (PPN) kepada perusahaan yang menyewakan peralatan penambangan atau pusat data kepada perusahaan asing dan Pool Penambangan. Perusahaan energi yang menyediakan listrik kepada perusahaan penambangan asing juga termasuk dalam cakupan peraturan baru ini. Kementerian Keuangan menyatakan bahwa langkah ini bertujuan untuk memperjelas proses perpajakan sewa peralatan penambangan, serta untuk menetapkan aturan pajak bagi perusahaan yang menyediakan "daya komputasi penambangan" kepada pelanggan non-Rusia. Karena regulasi yang ada saat ini kurang memiliki "penjelasan yang jelas", perusahaan menghadapi kesulitan saat mengajukan laporan, PPN mungkin berlaku untuk tagihan sewa real-time, bulanan, atau tahunan.

2. Rincian Aturan Baru Pajak Pertambahan Nilai di Rusia

2.1 Proses Legislasi

Kementerian Keuangan Rusia secara resmi mengajukan proposal undang-undang pajak atas layanan penambangan lintas batas yang dikenakan PPN pada 1 Mei 2025, menandai langkah kunci negara tersebut dalam pengaturan pajak untuk industri penambangan cryptocurrency. Saat ini, undang-undang tersebut sedang dalam periode konsultasi publik, yang memungkinkan asosiasi industri, perusahaan, dan masyarakat umum untuk memberikan masukan terhadap ketentuan yang ada, setelah periode konsultasi berakhir, undang-undang tersebut akan masuk ke proses pengkajian parlemen. Jika undang-undang tersebut disetujui, diharapkan akan diberlakukan secara resmi pada 1 Januari 2026, dan sekaligus merevisi Pasal 149 Undang-Undang Pajak Federasi Rusia untuk memperjelas aturan PPN terkait transaksi mata uang digital. Untuk memastikan transisi yang lancar, undang-undang tersebut menetapkan periode penyesuaian bagi penambang yang telah terdaftar dan operator infrastruktur, sambil mengharuskan penyedia listrik untuk melaporkan secara terpisah jumlah konsumsi listrik untuk penambangan lintas batas, agar otoritas pajak dapat membedakan subjek pajak dengan akurat, sehingga menghindari gangguan berlebihan terhadap layanan dasar energi.

Fokus kontroversi saat ini terletak pada ruang lingkup pemungutan pajak: Asosiasi industri energi menentang pengenaan pajak pertambahan nilai (PPN) atas penjualan listrik, menganggapnya sebagai layanan dasar energi yang biayanya telah tercermin dalam mekanisme harga listrik, sementara Kementerian Keuangan berpendapat bahwa listrik merupakan komponen biaya inti dari kegiatan penambangan, dan harus dikenakan PPN untuk mencakup nilai ekonomi secara menyeluruh. Perbedaan ini dapat mempengaruhi penetapan tarif pajak akhir dan biaya kepatuhan yang terkait dengan industri.

2.2 Definisi hukum dan persyaratan pendaftaran Penambangan industri dan MIO

Pada 8 Agustus 2024, Rusia telah menetapkan definisi hukum untuk penambang industri (промышленные майнеры) dan operator infrastruktur penambangan (MIO). Menurut laporan dari kantor berita nasional Rusia, TASS (ITAR-TASS), pada pukul 8 Agustus waktu Moskow (UTC+3), Presiden Rusia Vladimir Putin menandatangani undang-undang. Undang-undang ini memperkenalkan konsep baru seperti penambangan mata uang digital, pool penambangan, operator infrastruktur penambangan, pengidentifikasi alamat, serta individu yang mengorganisir kegiatan pool penambangan, dan secara spesifik menetapkan definisi dan standar pengakuan untuk penambang industri dan "operator infrastruktur penambangan (MIO)", objek pendaftaran, serta bahan dan dokumen yang diperlukan saat pendaftaran.

Penambang tingkat industri (промышленные майнеры) merujuk pada entitas hukum atau pengusaha individu yang terlibat dalam kegiatan penambangan cryptocurrency skala besar, yang biasanya melibatkan konsumsi energi yang tinggi dan skala peralatan yang besar. Penambang tingkat industri harus memenuhi syarat tertentu:

(1) Dalam hal subjek pendaftaran, harus merupakan entitas hukum Rusia atau pengusaha individu, dan harus terdaftar dalam "Daftar Individu Penambangan Cryptocurrency" yang dikelola oleh Layanan Pajak Federal (FTS);

(2) Dalam hal konsumsi energi, jika penambang individu menggunakan listrik rumah tangga untuk melakukan aktivitas penambangan, mereka harus memastikan bahwa konsumsi listrik tidak melebihi batas yang ditetapkan oleh pemerintah (nilai spesifik ini disesuaikan secara dinamis oleh Kementerian Energi);

(3) Dalam hal kewajiban kepatuhan, perlu secara berkala melaporkan penghasilan penambangan kepada otoritas pajak dan membayar pajak berdasarkan tingkat pendapatan. Investor dengan pendapatan tahunan di bawah ambang batas tertentu (2,4 juta Rubel) akan dikenakan tarif pajak sebesar 13%, sementara bagian yang melebihi ambang batas tersebut akan dikenakan tarif pajak sebesar 15%.

Operator Infrastruktur Penambangan (MIO): merujuk pada operator yang khusus menyediakan infrastruktur dan layanan terkait penambangan cryptocurrency, termasuk namun tidak terbatas pada pengelolaan perangkat penambangan, pengoperasian pusat data, dll. Standar pengakuan untuk Operator Infrastruktur Penambangan (MIO) cukup ketat, dan ambang masuknya tercermin dalam berbagai aspek:

(1) Dalam sistem perizinan, harus memperoleh "Lisensi Operator Infrastruktur Penambangan" yang dikeluarkan oleh pemerintah federal, dan lisensi tersebut disetujui oleh komite khusus yang berada di bawah Kementerian Ekonomi Digital;

(2) Dalam hal ruang lingkup layanan, dapat menyediakan layanan pengelolaan tambang, penyewaan pusat data, penjualan daya komputasi, dll., tetapi secara tegas melarang menggabungkan dengan bisnis inti industri listrik seperti transmisi listrik, penjadwalan, dll.;

(3) Dalam persyaratan pendaftaran, perlu mengajukan dokumen seperti anggaran dasar perusahaan, rencana teknis, kontrak pembelian listrik, dll. kepada Badan Pajak Federal;

(4) Harus menerima audit kepatuhan tahunan.

Menurut persyaratan pendaftaran dari Layanan Pajak Federal Rusia (FTS), penambang tingkat industri dan operator infrastruktur penambangan (MIO) harus menyerahkan serangkaian dokumen untuk menyelesaikan pendaftaran kepatuhan:

(1) Badan hukum perusahaan harus menyediakan salinan anggaran dasar yang telah dinotariskan, yang secara jelas mencakup ketentuan tentang ruang lingkup bisnis terkait perakitan industri atau penambangan cryptocurrency, serta melampirkan sertifikat pendaftaran pajak dan nomor pendaftaran utama badan hukum di negara terkait.

(2) Jika pengaju adalah pelaku usaha individu, maka harus menyerahkan dokumen identitas pribadi (seperti dokumen notaris paspor) dan nomor pendaftaran utama pelaku usaha individu di negara tersebut.

Di tingkat operasional, individu dan perusahaan perlu menyediakan daftar peralatan penambangan, tanda tangan elektronik yang memenuhi syarat, parameter teknis dan penjelasan konsumsi energi, serta alamat dompet digital yang digunakan untuk menerima pendapatan penambangan. Selain itu, juga perlu melengkapi dokumen yang diatur dalam Pasal 1 "a" Resolusi No. 719 pemerintah Federasi Rusia tanggal 17 Juli 2015, dan melampirkan dokumen terkait persyaratan teknis produk industri, termasuk kondisi teknis, standar perusahaan, prosedur proses, atau standar nasional. Proses ini bertujuan untuk memastikan bahwa pemohon memenuhi persyaratan akses teknis, kepatuhan pajak, dan regulasi anti pencucian uang; perusahaan yang tidak terdaftar akan menghadapi denda dan risiko hukum.

2.3 Elemen Pajak dari Aturan Baru PPN

Menurut rancangan proposal, ruang lingkup pemungutan PPN akan secara jelas mencakup layanan penambangan lintas batas, termasuk menyewakan peralatan penambangan kepada klien luar negeri, menyediakan layanan daya komputasi secara langsung, serta pasokan listrik (jika rencana Kementerian Keuangan Rusia akhirnya disetujui). Dalam hal tarif pajak, rancangan undang-undang menetapkan tarif umum sebesar 20%, berlaku untuk pendapatan sewa peralatan; sekaligus, jika objek layanan adalah perusahaan negara anggota Uni Ekonomi Eurasia (EAEU), maka dapat mengajukan pengecualian PPN dan menikmati tarif pajak nol. Penyedia layanan yang mengajukan tarif pajak nol harus menyerahkan "Sertifikat Pendaftaran Pajak Klien EAEU" dan "Pernyataan Penggunaan Layanan". Tarif pajak lainnya dapat merujuk pada Pasal 164 Ayat 1 "Daftar Layanan Lintas Batas dengan Tarif Pajak Nol" dari Undang-Undang Pajak Federasi Rusia. Mengenai kewajiban pajak, rancangan undang-undang menetapkan subjek pajak adalah penyedia layanan peralatan / daya komputasi yang terdaftar di wilayah Rusia (termasuk kantor tetap perusahaan asing). Jika pihak penyewa peralatan tidak memenuhi kewajiban pelaporan, pengendali sebenarnya dari peralatan (seperti operator pusat data) harus menanggung tanggung jawab bersama, membayar PPN dan denda keterlambatan yang relevan.

Periode pelaporan dibagi menjadi bulanan dan tahunan, yang dilaporkan oleh penyedia layanan Rusia, dan harus menyertakan kontrak layanan lintas batas, bukti pendapatan valuta asing, dan materi terkait lainnya untuk memenuhi kewajiban perpajakan.

(1) Pelaporan Bulanan: Umumnya perlu mengajukan formulir pelaporan pajak pertambahan nilai, dan secara bersamaan menyediakan kontrak layanan lintas batas berbahasa Rusia-Inggris yang telah dinotariskan, serta bukti penerimaan bank valuta asing (bukti penerimaan dalam Rubel / mata uang asing), jika mengajukan tarif pajak nol untuk pelanggan dari negara anggota Uni Ekonomi Euraasia (EAEU), maka harus dilampirkan bukti pendaftaran pajak yang valid.

(2) Laporan Tahunan: Penyelesaian pendaftaran tahunan umumnya memerlukan pengajuan catatan rinci tentang durasi penggunaan perangkat pelanggan luar negeri atau data output daya komputasi (unit: TH/s·hari) dari log penggunaan perangkat.

Perlu dicatat bahwa semua dokumen pengajuan di atas harus diserahkan dengan tanda tangan elektronik yang disertifikasi oleh Federal Tax Service (FTS), dan layanan daya komputasi harus dihitung berdasarkan output harian dan sesuai dengan ketentuan penilaian dalam kontrak.

3. Pandangan FinTax

Untuk aturan baru pajak pertambahan nilai ini, terdapat perdebatan sengit di dalam negeri Rusia. Beberapa orang yang mendukung rancangan undang-undang baru ini berpendapat bahwa aturan baru ini memiliki dua manfaat. Dari perspektif efek keterkaitan kebijakan, undang-undang yang diterapkan di awal tahun mewajibkan semua bisnis penambangan cryptocurrency di Rusia untuk mendaftar, sehingga otoritas pajak dapat secara komprehensif memahami data jumlah peralatan di seluruh industri. Langkah ini sangat berarti, karena tidak hanya memberikan pemahaman yang jelas kepada pihak berwenang mengenai skala industri, tetapi juga memberikan sasaran yang tepat untuk pengelolaan pajak pertambahan nilai. Melalui informasi pendaftaran, otoritas pajak dapat dengan jelas menentukan objek pajak, memahami jumlah peralatan perusahaan, skala, serta kondisi operasional, sehingga dapat secara efektif menerapkan aturan baru pajak pertambahan nilai dan memastikan penerimaan pajak yang seharusnya.

Dari segi pendapatan pemerintah, penerapan regulasi baru pajak pertambahan nilai (PPN) akan membawa pendapatan fiskal yang signifikan bagi pemerintah Rusia. Kementerian Keuangan memperkirakan bahwa PPN dapat meningkatkan pendapatan tahunan sebesar 450-600 miliar rubel. Dana ini memiliki makna strategis yang penting bagi pemerintah Rusia, yang akan digunakan terutama untuk mensubsidi peningkatan infrastruktur energi domestik. Industri penambangan cryptocurrency adalah industri yang mengkonsumsi energi tinggi, dengan kebutuhan stabilitas dan kualitas pasokan listrik yang tinggi. Melalui peningkatan infrastruktur listrik, efisiensi dan keandalan pasokan listrik dapat ditingkatkan, mengurangi biaya listrik bagi perusahaan, sehingga memberikan dukungan yang lebih baik untuk pengembangan industri penambangan cryptocurrency. Selain itu, dari sudut pandang ekonomi makro, pendapatan fiskal ini juga dapat digunakan untuk bidang-bidang kesejahteraan lainnya, seperti pendidikan, kesehatan, dan jaminan sosial, untuk meningkatkan tingkat hidup masyarakat dan mendorong pembangunan ekonomi yang berkelanjutan. Pada saat yang sama, dengan penerapan regulasi baru PPN, pemerintah Rusia juga dapat mengarahkan industri penambangan cryptocurrency menuju perkembangan yang lebih teratur dan sah, mendorong perkembangan yang sehat dan stabil dalam industri, serta berkontribusi pada transformasi dan peningkatan ekonomi negara.

Sementara itu, draf peraturan baru juga menghadapi banyak suara penolakan. Para penentang berpendapat bahwa penerapan peraturan baru tentang pajak pertambahan nilai dalam jangka pendek akan menyebabkan peningkatan beban pajak, kemungkinan beberapa penambang industri kecil dan menengah serta MIO akan keluar dari bisnis lintas batas karena tidak mampu menanggung biaya yang meningkat. Perusahaan kecil ini biasanya berukuran kecil dan memiliki kekuatan modal yang lemah, dan ketika menghadapi tarif pajak yang lebih tinggi, mereka mungkin sulit untuk mempertahankan operasi dan profitabilitas yang normal. Keluar dari bisnis mereka akan mempercepat konsolidasi industri, dan pangsa pasar akan semakin terkonsentrasi pada penambang industri besar dan MIO. Meskipun konsentrasi pangsa pasar ini sedikit banyak menguntungkan untuk meningkatkan efisiensi keseluruhan dan daya saing industri, namun tidak sepenuhnya baik untuk keseimbangan ekosistem keseluruhan pasar penambangan.

Namun, dalam jangka panjang, tren industri mungkin akan semakin ketat. Penambang industri besar dan MIO mungkin akan memindahkan pusat data mereka ke negara-negara dengan beban pajak rendah seperti Kazakhstan untuk mencari biaya yang lebih rendah dan keuntungan yang lebih tinggi. Negara-negara ini mungkin menawarkan kebijakan pajak dan harga listrik yang lebih menguntungkan, menarik kedatangan pihak terkait. Setelah penambang industri besar dan MIO melakukan migrasi secara besar-besaran, pangsa daya komputasi Rusia mungkin akan menurun, sementara daya komputasi adalah kompetitif inti dalam penambangan cryptocurrency. Penurunan pangsa daya komputasi berarti bahwa suara dan pengaruh Rusia di pasar penambangan global akan tereduksi, yang mungkin mempengaruhi perkembangan teknologi dan inovasi di bidang ini.

Kami berpendapat bahwa untuk draf peraturan baru ini, beberapa aspek berikut juga harus diperhatikan. Pertama, terdapat kontroversi mengenai klasifikasi pajak, Kementerian Keuangan Rusia dan Direktorat Jenderal Pajak berpendapat bahwa layanan penambangan harus dikenakan pajak 20% sebagai "sewa peralatan", yang masih dalam tahap draf dan belum mencapai kesepakatan. Kedua, masalah kurangnya bukti transaksi lintas batas sangat serius, lebih dari 60% perusahaan penambangan tidak dapat memberikan bukti pembayaran pajak yang disahkan oleh klien luar negeri, yang menyebabkan otoritas pajak menolak pengurangan pajak masukan. Selain itu, masalah pembagian biaya energi juga perlu segera diselesaikan, pengeluaran listrik untuk tambang merupakan bagian besar dari biaya operasional, tetapi undang-undang yang berlaku tidak secara jelas menetapkan proporsi pengurangan PPN untuk faktur pembelian listrik.

Meskipun menghadapi kontroversi, secara keseluruhan, ini tetap merupakan upaya yang bermanfaat bagi Rusia dalam mendorong transformasi kebijakan mata uang kriptonya dan perkembangan sehat pasar kripto. Jika reformasi terkait berhasil diimplementasikan dan mencapai hasil yang baik, Rusia mungkin akan memperluas reformasi ke lebih banyak subbidang, terus mengarahkan perkembangan industri kripto dalam negeri dengan tetap menjaga kepentingan nasional.