Tinjauan Mingguan Pasar Keuangan Desentralisasi: Gelombang Stabilcoin dan Ekspansi Superchain
Sektor stablecoin menyambut peluang baru
Baru-baru ini, bidang stablecoin mengalami gelombang baru. Sebuah protokol baru meluncurkan produk stablecoin yang didukung oleh perusahaan manajemen aset besar, dan menjalin kerjasama dengan proyek stablecoin lainnya, di mana kedua belah pihak mencapai saling menguntungkan dalam total nilai terkunci (TVL) dan langkah insentif. Selain itu, protokol tersebut juga bekerja sama dengan platform pinjaman untuk mengintegrasikan stablecoin-nya ke dalam pasar pinjaman.
Berbeda dengan kompetisi stablecoin di beberapa putaran sebelumnya, pasar kali ini menunjukkan tren kekompakan yang jelas, di mana para peserta menunjukkan kedewasaan dan ketenangan yang lebih. Salah satu proyek memperkenalkan mekanisme penambangan stablecoin dengan permainan multi pihak, yang mirip dengan model penambangan likuiditas di periode awal Keuangan Desentralisasi, tetapi telah mengalami peningkatan signifikan dalam dukungan aset nyata, ketelitian model permainan, dan saluran keluar likuiditas.
Model kerja sama ini menguntungkan ekspansi lebih lanjut dari stablecoin. Pada tahap awal, pertumbuhan cepat TVL sering kali bergantung pada kenaikan harga koin, membentuk siklus positif: kenaikan harga koin mendorong pertumbuhan TVL, yang pada gilirannya meningkatkan imbal hasil staking koin. Namun, keberlanjutan model ini bergantung pada pemeliharaan kecepatan pertumbuhan TVL. Ketika laju pertumbuhan melambat, titik balik mungkin terjadi, dan akhirnya harga koin dan TVL akan cenderung seimbang, membentuk tingkat imbal hasil yang mendekati level wajar pasar.
Kebangkitan Protokol Stablecoin Baru
Proyek stablecoin lain yang menarik perhatian telah mengalami pertumbuhan TVL hampir 400% dalam dua minggu terakhir. Proyek ini mengadopsi strategi stablecoin netral yang serupa, tetapi memperkenalkan kolam likuiditas risiko (RLP) sebagai inovasi, untuk menyerap risiko volatilitas pasar, membentuk lapisan asuransi antara stablecoin dan aset dasar.
Jika kolam jaminan mengalami kerugian (seperti kerugian biaya dana atau kejadian tak terduga), RLP akan terlebih dahulu menanggung kerugian tersebut, melindungi kepentingan pemegang stablecoin. Untuk mendorong pengguna berpartisipasi dalam RLP, pengguna kolam ini akan mendapatkan pembagian keuntungan yang lebih tinggi, sebagai kompensasi atas risiko tambahan yang ditanggung. Desain ini sebenarnya menciptakan sistem pengelompokan risiko untuk memenuhi kebutuhan pengguna dengan preferensi risiko yang berbeda.
Ekosistem Super Chain Ekspansi
Di bidang solusi Layer 2, sebuah bursa terkenal telah meluncurkan blockchain baru yang resmi dan bergabung dengan ekosistem super chain. Proyek token staking likuid pertama (LST) telah muncul di blockchain ini. Selain itu, sebuah bursa terdesentralisasi (DEX) utama mengumumkan akan terintegrasi dengan blockchain baru ini pada tahun 2025 dan telah mengunci sejumlah besar koin tata kelola.
Ini mencerminkan bahwa bursa yang patuh sedang mengembangkan jaringan Layer 2 mereka sendiri menjadi sebuah tren. Setelah keberhasilan proyek Layer 2 dari salah satu bursa terkenal, pasar memiliki harapan tinggi terhadap blockchain publik baru ini. Sebagai pusat likuiditas dalam ekosistem superchain, DEX ini mungkin tidak lagi memperluas melalui metode fork yang sederhana, tetapi akan mengambil pendekatan ekspansi horizontal yang lebih strategis untuk menguasai jaringan anggota lain dalam ekosistem superchain.
Inovasi Proyek DeFi Tradisional
Beberapa proyek DeFi yang matang juga sedang berinovasi secara aktif. Dua proyek terkenal bekerja sama untuk meluncurkan sebuah protokol stabil terdesentralisasi, di mana stablecoin dari protokol ini menggunakan stablecoin yang menghasilkan imbal hasil di pasar pinjam meminjam sebagai jaminan, dan menawarkan fungsi siklus leverage bawaan. Inovasi ini mencerminkan adaptasi dan evolusi proyek DeFi tradisional dalam lingkungan baru.
Satu lagi proyek yang fokus pada penghindaran kerugian yang tidak terduga akan segera menyelesaikan pengembangan token hasilnya dan memasuki tahap audit. Proyek ini telah menarik perhatian semakin banyak pengguna DeFi terkemuka dengan mewujudkan kurva keuntungan dan kerugian yang mirip opsi melalui peminjaman dan restrukturisasi token LP.
Perkembangan Lintas Rantai dan Ekspansi Ekosistem
Beberapa proyek sedang aktif memperluas bisnis lintas rantai. Sebuah DEX yang unggul dalam efisiensi mengumumkan ekspansi ke jaringan Layer 2 tertentu dan meluncurkan insentif pertumbuhan. Proyek lain memberikan insentif likuiditas untuk produk terkait Bitcoin mereka di beberapa blockchain publik dan DEX.
Selain itu, suatu lembaga yayasan blockchain telah meluncurkan rencana pembangunan infrastruktur baru yang berfokus pada bidang AI. Sementara itu, beberapa proyek Keuangan Desentralisasi mengumumkan rencana ekspansi lintas rantai, termasuk peluncuran agregator DEX dan penerapan kontrak pintar inti di beberapa rantai.
Secara keseluruhan, pasar Keuangan Desentralisasi menunjukkan tren inovasi stablecoin, ekspansi ekosistem Layer 2, dan transformasi proyek tradisional dalam seminggu terakhir, menunjukkan vitalitas dan kemampuan inovasi yang berkelanjutan di bidang ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
2
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SatoshiHeir
· 11jam yang lalu
Perlu dicatat bahwa kerjasama + lebih lama = 0. Berdasarkan analisis makalah permainan Buterin pada tahun 2015, harmoni yang tampak ini sebenarnya adalah varian dari selfish mining... Begitu jelasnya prinsip ini, tidak ada yang menyadarinya? Disarankan agar semua orang membaca kembali Bab Tiga makalah Nakamoto.
Lihat AsliBalas0
OneBlockAtATime
· 11jam yang lalu
TVL terlalu rendah, saya tidak berani untuk berinvestasi.
Keuangan Desentralisasi baru: gelombang stablecoin, ekspansi rantai super, dan inovasi proyek tradisional
Tinjauan Mingguan Pasar Keuangan Desentralisasi: Gelombang Stabilcoin dan Ekspansi Superchain
Sektor stablecoin menyambut peluang baru
Baru-baru ini, bidang stablecoin mengalami gelombang baru. Sebuah protokol baru meluncurkan produk stablecoin yang didukung oleh perusahaan manajemen aset besar, dan menjalin kerjasama dengan proyek stablecoin lainnya, di mana kedua belah pihak mencapai saling menguntungkan dalam total nilai terkunci (TVL) dan langkah insentif. Selain itu, protokol tersebut juga bekerja sama dengan platform pinjaman untuk mengintegrasikan stablecoin-nya ke dalam pasar pinjaman.
Berbeda dengan kompetisi stablecoin di beberapa putaran sebelumnya, pasar kali ini menunjukkan tren kekompakan yang jelas, di mana para peserta menunjukkan kedewasaan dan ketenangan yang lebih. Salah satu proyek memperkenalkan mekanisme penambangan stablecoin dengan permainan multi pihak, yang mirip dengan model penambangan likuiditas di periode awal Keuangan Desentralisasi, tetapi telah mengalami peningkatan signifikan dalam dukungan aset nyata, ketelitian model permainan, dan saluran keluar likuiditas.
Model kerja sama ini menguntungkan ekspansi lebih lanjut dari stablecoin. Pada tahap awal, pertumbuhan cepat TVL sering kali bergantung pada kenaikan harga koin, membentuk siklus positif: kenaikan harga koin mendorong pertumbuhan TVL, yang pada gilirannya meningkatkan imbal hasil staking koin. Namun, keberlanjutan model ini bergantung pada pemeliharaan kecepatan pertumbuhan TVL. Ketika laju pertumbuhan melambat, titik balik mungkin terjadi, dan akhirnya harga koin dan TVL akan cenderung seimbang, membentuk tingkat imbal hasil yang mendekati level wajar pasar.
Kebangkitan Protokol Stablecoin Baru
Proyek stablecoin lain yang menarik perhatian telah mengalami pertumbuhan TVL hampir 400% dalam dua minggu terakhir. Proyek ini mengadopsi strategi stablecoin netral yang serupa, tetapi memperkenalkan kolam likuiditas risiko (RLP) sebagai inovasi, untuk menyerap risiko volatilitas pasar, membentuk lapisan asuransi antara stablecoin dan aset dasar.
Jika kolam jaminan mengalami kerugian (seperti kerugian biaya dana atau kejadian tak terduga), RLP akan terlebih dahulu menanggung kerugian tersebut, melindungi kepentingan pemegang stablecoin. Untuk mendorong pengguna berpartisipasi dalam RLP, pengguna kolam ini akan mendapatkan pembagian keuntungan yang lebih tinggi, sebagai kompensasi atas risiko tambahan yang ditanggung. Desain ini sebenarnya menciptakan sistem pengelompokan risiko untuk memenuhi kebutuhan pengguna dengan preferensi risiko yang berbeda.
Ekosistem Super Chain Ekspansi
Di bidang solusi Layer 2, sebuah bursa terkenal telah meluncurkan blockchain baru yang resmi dan bergabung dengan ekosistem super chain. Proyek token staking likuid pertama (LST) telah muncul di blockchain ini. Selain itu, sebuah bursa terdesentralisasi (DEX) utama mengumumkan akan terintegrasi dengan blockchain baru ini pada tahun 2025 dan telah mengunci sejumlah besar koin tata kelola.
Ini mencerminkan bahwa bursa yang patuh sedang mengembangkan jaringan Layer 2 mereka sendiri menjadi sebuah tren. Setelah keberhasilan proyek Layer 2 dari salah satu bursa terkenal, pasar memiliki harapan tinggi terhadap blockchain publik baru ini. Sebagai pusat likuiditas dalam ekosistem superchain, DEX ini mungkin tidak lagi memperluas melalui metode fork yang sederhana, tetapi akan mengambil pendekatan ekspansi horizontal yang lebih strategis untuk menguasai jaringan anggota lain dalam ekosistem superchain.
Inovasi Proyek DeFi Tradisional
Beberapa proyek DeFi yang matang juga sedang berinovasi secara aktif. Dua proyek terkenal bekerja sama untuk meluncurkan sebuah protokol stabil terdesentralisasi, di mana stablecoin dari protokol ini menggunakan stablecoin yang menghasilkan imbal hasil di pasar pinjam meminjam sebagai jaminan, dan menawarkan fungsi siklus leverage bawaan. Inovasi ini mencerminkan adaptasi dan evolusi proyek DeFi tradisional dalam lingkungan baru.
Satu lagi proyek yang fokus pada penghindaran kerugian yang tidak terduga akan segera menyelesaikan pengembangan token hasilnya dan memasuki tahap audit. Proyek ini telah menarik perhatian semakin banyak pengguna DeFi terkemuka dengan mewujudkan kurva keuntungan dan kerugian yang mirip opsi melalui peminjaman dan restrukturisasi token LP.
Perkembangan Lintas Rantai dan Ekspansi Ekosistem
Beberapa proyek sedang aktif memperluas bisnis lintas rantai. Sebuah DEX yang unggul dalam efisiensi mengumumkan ekspansi ke jaringan Layer 2 tertentu dan meluncurkan insentif pertumbuhan. Proyek lain memberikan insentif likuiditas untuk produk terkait Bitcoin mereka di beberapa blockchain publik dan DEX.
Selain itu, suatu lembaga yayasan blockchain telah meluncurkan rencana pembangunan infrastruktur baru yang berfokus pada bidang AI. Sementara itu, beberapa proyek Keuangan Desentralisasi mengumumkan rencana ekspansi lintas rantai, termasuk peluncuran agregator DEX dan penerapan kontrak pintar inti di beberapa rantai.
Secara keseluruhan, pasar Keuangan Desentralisasi menunjukkan tren inovasi stablecoin, ekspansi ekosistem Layer 2, dan transformasi proyek tradisional dalam seminggu terakhir, menunjukkan vitalitas dan kemampuan inovasi yang berkelanjutan di bidang ini.