ロシアの暗号通貨政策の変革:実験的な立法調査

ロシアは海外企業やマイニングプールにマイニング機器やデータセンターを貸し出している企業に対して付加価値税を課すことを検討しています。

執筆者: TaxDAO

1. ニュース概要

ロシアは海外企業およびマイニングプールにマイニング設備やデータセンターを貸し出す企業に対して付加価値税を課すことを検討しています。

2024年9月1日から、ロシアは正式に越境貿易およびデジタル資産取引所での暗号通貨の使用を許可し、取引範囲はイーサリアム（ETH）、ステーブルコインUSDTなどの主流コインをカバーし、同国が暗号通貨を合法的な支払い手段に組み込んだ数少ない国の一つであることを示しています。同年11月、ロシアの暗号通貨マイニング業界は合法的地位を獲得し、以前の数年間のグレーゾーンでの運営が終わりました。今年1月には、ロシアの法律により、すべての産業レベルのマイナーおよび「マイニングインフラ運営者（MIO）」が国家名簿に登録する規定が正式に発効しました。2025年4月1日までに、116のMIOと606の産業マイナー（промышленные майнеры）が登録を完了しましたが、ロシア連邦税務局（FTS）は未だに多くの企業が規制に従っていないと考えています。この名簿はFTSによって管理されており、現在FTSは産業レベルのマイナー（промышленные майнеры）およびMIOの年間利益に対する課税の詳細を策定中です。

2025年5月1日、ロシア財務省は海外企業及びマイニングプールにマイニング機器またはデータセンターを貸し出す企業に対して付加価値税（VAT）を課す計画を発表しました。境外のマイニング企業に電力を提供するエネルギー会社もこの新しい規則の適用範囲内です。財務省は、この措置はマイニング機器のレンタルにおける課税プロセスを明確にすることを目的としており、非ロシアの顧客に「マイニング算力」を提供する企業のために税制規則を定めるものです。現行の規則には「明確な説明」が不足しているため、企業は申告時に困難に直面しており、VATはリアルタイム、月次、または年次のレンタル請求書に適用される可能性があります。

2. ロシアの新しいVATルールの詳細

2.1 立法プロセス

ロシア財務省は2025年5月1日に、クロスボーダーのマイニングサービスに対して付加価値税を課す法案を正式に提案し、同国の暗号通貨マイニング業界に対する税収規制の重要なステップを示しました。現在、この法案は一般意見の募集期間にあり、業界団体、企業、一般市民が条項に対してフィードバックを提供できるようになっています。募集期間終了後、議会審議プロセスに入ります。法案が順調に通過すれば、2026年1月1日から正式に施行され、同時に「ロシア連邦税法」第149条が改正され、デジタル通貨関連取引の付加価値税ルールが明確化されます。スムーズな移行を確保するため、法案は既に登録されているマイナーおよびインフラオペレーターに対して調整期間を設け、電力供給者に対してはクロスボーダーのマイニング用電力を別々に申告することを要求し、税務当局が課税対象を正確に区別できるようにし、エネルギー基盤サービスに対する過度な干渉を避けることを目的としています。

現在の争点は課税範囲に集中しています：エネルギー業界団体は電力販売を消費税制度に含めることに反対しており、それはエネルギーの基本サービスに属し、コストは電力料金メカニズムを通じて反映されていると考えています。一方、財務省は電力がマイニング活動の核心的なコスト構成要素であり、経済価値を包括的にカバーするために消費税に含めるべきだと主張しています。この相違は最終的な税率の設定や関連業界のコンプライアンスコストに影響を与える可能性があります。

2.2 産業用鉱山労働者およびMIOの法的定義と登録要件

ロシアは2024年8月8日に工業規模のマイナー（промышленные майнеры）とマイニングインフラ運営者（MIO）の法的定義を明確にしました。ロシアの国営通信社タス通信（ITAR-TASS）の報道によれば、モスクワ時間（UTC+3）8月8日、ロシアのプーチン大統領が法律に署名しました。この法律は、デジタル通貨のマイニング、マイニングプール、マイニングインフラ運営者、アドレス識別子、及びマイニングプール活動を組織する個人などの新しい概念を導入し、工業規模のマイナーおよび「マイニングインフラ運営者（MIO）」の定義、認定基準、登録対象、及び登録時に提出する必要がある資料と文書を具体的に定めています。

産業用マイナー（промышленные майнеры）とは、大規模な暗号通貨マイニング活動に従事する法人または個人事業主を指し、そのマイニング活動は通常、高いエネルギー消費と大きな設備規模を伴います。産業用マイナーは特定の条件を満たす必要があります：

（1）登録主体については、ロシアの法人または個人事業主でなければならず、連邦税務局（FTS）管理の「暗号通貨マイニング個人名簿」に登録される必要があります；

（2）エネルギー消費の面で、個人のマイナーが家庭用電力を使用してマイニング活動を行う場合、政府が設定した限度を超えないように電力消費を確保する必要があります（具体的な数値はエネルギー省によって動的に調整されます）；

（3）コンプライアンス義務の観点から、定期的に税務機関にマイニング所得を申告し、収入レベルに応じて段階的に納税する必要があります。年収が一定の閾値（240万ルーブル）以下の投資家には13%の税率が適用され、閾値を超える部分には15%の税率が適用されます。

マイニングインフラ運営者（MIO）：暗号通貨マイニングに関連するインフラとサービスを専門に提供する運営者を指し、マイニング機器の管理、データセンターの運営などを含むがこれに限らない。マイニングインフラ運営者（MIO）の認定基準は厳格であり、その参入障壁は多方面にわたる。

（1）ライセンス制度において、連邦政府が発行する《マイニングインフラオペレーターライセンス》を取得しなければならず、そのライセンスはデジタル経済省に属する専門委員会が承認を担当します；

（2）サービス範囲において、マイニングファームのホスティング、データセンターのレンタル、ハッシュレートの販売などのサービスを提供できますが、電力送信、調整などの電力業界のコアビジネスとの結合は明確に禁止されています；

（3）登録要件として、連邦税務局に企業の定款、技術方案、電力調達契約などの資料を提出する必要があります；

（4）年次コンプライアンス監査を受ける必要があります。

ロシア連邦税務局（FTS）の登録要件に従い、工業用マイナーおよびマイニングインフラ運営者（MIO）は、コンプライアンス登録を完了するために一連の書類を提出する必要があります：

（1）法人は、公証された会社定款のコピーを提供する必要があり、産業組立または暗号通貨マイニングに関連する業務範囲の条項が明確に含まれている必要があります。また、税務登録証及び法人の主要な国の登録番号を添付してください。

（2）申請主体が個人事業主の場合は、個人の身分証明書（パスポートの公証書など）および個人事業主の主要国の登録番号を提出する必要があります。

運営面では、個人および企業はマイニング設備のリスト、設備の適合電子署名、技術パラメータおよびエネルギー消費の説明、ならびにマイニング収益を受け取るためのデジタルウォレットアドレスを提供する必要があります。さらに、ロシア連邦政府の2015年7月17日第719号決議第1条「a」項に規定された書類を補足し、産業製品の技術要件に関する関連書類を添付する必要があります。これには、技術条件、企業標準、プロセス規程または国家基準などが含まれます。このプロセスは、申請者が技術的な入場、税務コンプライアンスおよびマネーロンダリング対策の要件を満たすことを保証することを目的としています。未登録の企業は罰金や法的リスクに直面する可能性があります。

2.3 新しいVAT規制の要素

提案草案に基づくと、付加価値税の課税範囲は、境界を越えたマイニングサービスを明確にカバーし、海外顧客にマイニング機器の賃貸、リアルタイムの計算能力サービスの提供、電力供給を含む（ロシア財務省の提案が最終的に承認された場合）。税率基準について、法案草案では、一般税率を20%と設定し、機器の賃貸収入に適用される。同時に、サービス対象がユーラシア経済連合（EAEU）加盟国の企業である場合、付加価値税の免税を申請でき、ゼロ税率の優遇を受けることができる。ゼロ税率の申請を行うサービスプロバイダーは、「EAEU顧客税務登録証明書」と「サービス用途声明」を提出する必要がある。他の税率に関しては、「ロシア連邦税法」第164条第1項の「跨境サービス零税率清単」に従って参照できる。納税義務に関して、法案草案では納税主体をロシア国内に登録された機器/計算能力サービス提供者（外国企業の恒久的施設を含む）と規定している。もし設備賃貸者が申告義務を履行しない場合、設備の実際の管理者（データセンター運営者など）は連帯責任を負い、付加価値税および関連する延滞金を代わりに支払う必要がある。

申告期間は月次と年次の2つに分かれ、ロシアのサービス提供者が申告を行い、納税義務を履行するために、クロスボーダーサービス契約、外国為替収入証明書などの関連資料を提出する必要があります。

（1）月次申告：一般的には付加価値税申告書を提出し、公証済みのロシア語・英語のバイリンガルの越境サービス契約書、外貨収入の銀行証明書（ルーブル／外国通貨受取証明書）を同時に提供する必要があります。ユーラシア経済連合（EAEU）加盟国の顧客に対するゼロ税率の優遇措置を申請する場合は、有効な税務登録証明書を添付しなければなりません。

（2）年次申告：年次登録を完了するには、一般的に海外顧客のデバイス占有時間または算力出力データ（単位：TH/s·日）のデバイス使用ログを詳細に提出する必要があります。

注意が必要なのは、上記のすべての申告書類は連邦税務局（FTS）認証の電子署名を通じて提出する必要があり、さらに算力サービスは厳密に日ごとに計測された出力量を契約の価格条項と一致させる必要があるということです。

3. FinTaxの視点

今回の付加価値税新規則について、ロシア国内では激しい議論があり、新しい法案を支持する一部の人々は、この新規則には二つの利点があると考えています。政策の連動効果から見ると、年初に施行された規則により、ロシアのすべての暗号通貨マイニング事業は登録を義務付けられ、税務当局は全業界の設備在庫データを把握できるようになりました。この措置は非常に重要で、監督機関が業界の規模を明確に認識することを可能にし、付加価値税の徴収管理に対しても正確なターゲットを提供します。登録情報を通じて、税務当局は課税対象を明確にし、企業の設備数、規模、運営状況を把握することで、付加価値税新規則を効果的に実施し、税収を確実に徴収できるようにします。

政府の収益の観点から見ると、付加価値税の新規則の実施はロシア政府にかなりの財政収入をもたらすことになる。財務省の試算によれば、付加価値税は毎年450〜600億ルーブルの追加収入をもたらす可能性がある。この資金はロシア政府にとって重要な戦略的意義を持ち、主に国内の電力インフラのアップグレードに補助金として使用される。暗号通貨マイニング業界は高エネルギー消費の業界であり、電力供給の安定性と質に対する要求が高い。電力インフラをアップグレードすることにより、電力供給の効率と信頼性を向上させ、企業の電力コストを削減し、暗号通貨マイニング業界の発展により良い支援を提供できる。また、マクロ経済の観点から見ると、この財政収入は教育、医療、社会保障などの他の生活関連分野にも使用され、人々の生活水準を向上させ、経済の持続可能な発展を促進することができる。同時に、付加価値税の新規則の実施により、ロシア政府は暗号通貨マイニング業界がより規範的で合法的な方向に発展するよう導くことができ、業界の健全で安定した発展を促進し、国の経済の転換とアップグレードに貢献することができる。

一方で、新しい規則の草案は多くの反対の声にも直面しています。反対者は、短期的に付加価値税の新規則が実施されることにより税負担が増加し、一部の中小規模の産業用マイナーとMIOが増加したコストに耐えられず、越境ビジネスから撤退する可能性があると考えています。これらの中小企業は通常規模が小さく、資金力が弱いため、高い税率に直面した際に正常な運営と利益を維持するのが難しいかもしれません。彼らの撤退は業界の統合を加速させ、市場シェアはさらに大型の産業用マイナーとMIOに集中することになります。この市場シェアの集中は、ある程度業界の全体的な効率と競争力を向上させるのに寄与しますが、全体のマイニング市場の生態バランスにとっては必ずしも良いこととは言えません。

長期的には、業界のトレンドはさらに厳しくなる可能性があります。主要な産業用マイナーとMIOは、コストを削減し利益を高めるために、データセンターをカザフスタンなどの低税負担国に移転する可能性があります。これらの国は、より有利な税制や電力価格を提供し、関連する人々を引き寄せるかもしれません。一旦主要な産業用マイナーとMIOが大規模に移転すると、ロシアの算力シェアは減少する可能性があり、算力は暗号通貨マイニングの核心的な競争力であり、算力シェアの減少はロシアのグローバルなマイニング市場における発言権と影響力を弱めることを意味します。これにより、この分野での技術開発や革新に影響を与える可能性があります。

私たちは、今回の新規規則案について、以下のいくつかの側面に注意を払うべきだと考えています。まず、税目の分類に関する議論が存在し、ロシアの財務省と税務局はマイニングサービスを「設備レンタル」として税率20%で計算すべきだとしていますが、この点についてはまだ草案段階で合意に達していません。次に、国境を越えた取引の証明書の欠如という問題が深刻で、60%以上のマイニング企業が海外顧客の署名付きの納税証明書を提供できないため、税務当局が仕入税の控除を拒否しています。さらに、エネルギーコストの分配の難題も早急に解決する必要があります。マイニング施設の電力支出は運営コストの大部分を占めていますが、現行の法律では電力購入の請求書に対する付加価値税の控除割合が明確にされていません。

議論があるにもかかわらず、全体的に見れば、これはロシアが自国の暗号通貨政策の転換を推進し、暗号市場の健全な発展に向けた有益な試みであることには変わりありません。関連する改革が最終的に実施され、良好な成果を上げることができれば、ロシアは改革をより多くのサブ分野に拡大し、国家の利益を維持しつつ、自国の暗号業界の発展を引き続き導いていくでしょう。