Relatório de moedas estáveis do primeiro semestre de 2025: capitalização de mercado ultrapassa 250 mil milhões de dólares, riscos de segurança atingem máximos históricos.
Relatório do setor de moeda estável do primeiro semestre de 2025: crescimento forte do mercado, riscos de segurança ainda existem
Recentemente, um panorama sobre a indústria de moeda estável no primeiro semestre de 2025 atraiu ampla atenção. O relatório fez uma análise sistemática e aprofundada do desempenho do mercado de moeda estável, do perfil de riscos, dos avanços regulatórios e das tendências de desenvolvimento.
De acordo com o relatório, no primeiro semestre de 2025, o suprimento total global de moeda estável ultrapassou 250 mil milhões de dólares, com um crescimento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 trilhões de dólares. Com o aumento da adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica da moeda estável continua a subir. Ao mesmo tempo, a implementação gradual de políticas regulatórias também fez com que os riscos de conformidade e segurança atraíssem cada vez mais atenção, apresentando uma tendência de aceleração na diferenciação do mercado.
No que diz respeito ao desempenho do mercado, no primeiro semestre de 2025, o mercado de moedas estáveis continuou a expandir-se, com uma melhoria significativa na atividade dos usuários, e o número total de endereços detentores ultrapassou 120 milhões. Dentre eles, o número de endereços detentores de uma conhecida moeda estável ultrapassou os 5,8 milhões, superando amplamente outros concorrentes.
O relatório é baseado em um conjunto de um quadro de avaliação profissional de moeda estável, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis principais em seis dimensões, incluindo resiliência operacional, capacidade de governança e segurança do código. Os resultados mostram que várias moedas estáveis conhecidas se destacam em segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições na tabela de classificação. Dentre elas, uma moeda estável atrelada ao dólar, com licença regulatória europeia e listagem bem-sucedida, teve seu valor de mercado elevado para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável principal de crescimento mais rápido.
No entanto, na primeira metade de 2025, a indústria de moeda estável também enfrenta novos desafios de risco. O mercado de criptomoedas como um todo registrou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas de até 2,47 bilhões de dólares, um recorde histórico. Dentre estes, erros operacionais representados pelo vazamento de chaves privadas de uma certa plataforma de negociação tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em perdas de até 1,5 bilhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, sendo que certas redes de blockchain pública se tornaram as preferidas devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora a proporção desse tipo de transação tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo enormes riscos de conformidade.
Em termos de regulação, com o avanço das legislações relevantes nos EUA e na UE, a pressão para conformidade está a intensificar a dissociação do mercado: projetos de nível institucional com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não completaram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
É importante notar que instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estão ativamente testando negócios com moeda estável. Um grande banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade. Outros bancos conhecidos também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Olhando para o futuro, o relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas em RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, prevendo-se que até o final do ano ocupem entre 8% e 10% de um mercado superior a 300 bilhões de dólares. As moedas estáveis apoiadas em RWA se alinham fortemente com a tendência regulatória atual das principais economias globais em promover a conformidade das moedas estáveis, ancorando-se em ativos fora da cadeia, como títulos do governo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em cadeia", estão atraindo um grupo de investidores em busca de rendimentos sólidos, especialmente a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
No entanto, estes novos modelos de moeda estável, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de riscos rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.
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RadioShackKnight
· 2h atrás
Grande subida na capitalização de mercado!
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BlockchainTherapist
· 22h atrás
Mais uma pilha de números para te impressionar, não é?
Relatório de moedas estáveis do primeiro semestre de 2025: capitalização de mercado ultrapassa 250 mil milhões de dólares, riscos de segurança atingem máximos históricos.
Relatório do setor de moeda estável do primeiro semestre de 2025: crescimento forte do mercado, riscos de segurança ainda existem
Recentemente, um panorama sobre a indústria de moeda estável no primeiro semestre de 2025 atraiu ampla atenção. O relatório fez uma análise sistemática e aprofundada do desempenho do mercado de moeda estável, do perfil de riscos, dos avanços regulatórios e das tendências de desenvolvimento.
De acordo com o relatório, no primeiro semestre de 2025, o suprimento total global de moeda estável ultrapassou 250 mil milhões de dólares, com um crescimento de 43% no volume de liquidações mensais, atingindo 1,4 trilhões de dólares. Com o aumento da adoção por parte de instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, a posição estratégica da moeda estável continua a subir. Ao mesmo tempo, a implementação gradual de políticas regulatórias também fez com que os riscos de conformidade e segurança atraíssem cada vez mais atenção, apresentando uma tendência de aceleração na diferenciação do mercado.
No que diz respeito ao desempenho do mercado, no primeiro semestre de 2025, o mercado de moedas estáveis continuou a expandir-se, com uma melhoria significativa na atividade dos usuários, e o número total de endereços detentores ultrapassou 120 milhões. Dentre eles, o número de endereços detentores de uma conhecida moeda estável ultrapassou os 5,8 milhões, superando amplamente outros concorrentes.
O relatório é baseado em um conjunto de um quadro de avaliação profissional de moeda estável, avaliando sistematicamente várias moedas estáveis principais em seis dimensões, incluindo resiliência operacional, capacidade de governança e segurança do código. Os resultados mostram que várias moedas estáveis conhecidas se destacam em segurança, dinâmica de mercado e conformidade, ocupando as primeiras posições na tabela de classificação. Dentre elas, uma moeda estável atrelada ao dólar, com licença regulatória europeia e listagem bem-sucedida, teve seu valor de mercado elevado para 61 bilhões de dólares, tornando-se a moeda estável principal de crescimento mais rápido.
No entanto, na primeira metade de 2025, a indústria de moeda estável também enfrenta novos desafios de risco. O mercado de criptomoedas como um todo registrou 344 incidentes de segurança, com perdas acumuladas de até 2,47 bilhões de dólares, um recorde histórico. Dentre estes, erros operacionais representados pelo vazamento de chaves privadas de uma certa plataforma de negociação tornaram-se a principal fonte de perdas, com um único incidente resultando em perdas de até 1,5 bilhões de dólares. Em comparação com as vulnerabilidades tradicionais de contratos inteligentes, os atacantes estão gradualmente mudando o foco para a infraestrutura operacional de plataformas centralizadas.
O relatório também alerta que as moedas estáveis estão se tornando a principal ferramenta de lavagem de dinheiro para alguns hackers, sendo que certas redes de blockchain pública se tornaram as preferidas devido às suas baixas taxas de transação e alta liquidez. Embora a proporção desse tipo de transação tenha diminuído em relação ao volume total de transações, o valor absoluto ainda atinge centenas de bilhões de dólares, trazendo enormes riscos de conformidade.
Em termos de regulação, com o avanço das legislações relevantes nos EUA e na UE, a pressão para conformidade está a intensificar a dissociação do mercado: projetos de nível institucional com licenças e reservas transparentes estão a ganhar maior confiança no mercado, enquanto os emissores que ainda não completaram a conformidade estão a ser gradualmente marginalizados pelas plataformas de negociação mainstream.
É importante notar que instituições financeiras tradicionais e grandes empresas também estão ativamente testando negócios com moeda estável. Um grande banco francês lançou uma moeda estável em dólares baseada em Ethereum e Solana, tornando-se o primeiro grande banco a lançar uma moeda estável em dólares em conformidade. Outros bancos conhecidos também estão promovendo o desenvolvimento de projetos relacionados, alguns dos quais já entraram na fase de aprovação regulatória.
Olhando para o futuro, o relatório prevê que as moedas estáveis apoiadas em RWA e as moedas estáveis de rendimento se tornarão a linha principal de inovação, prevendo-se que até o final do ano ocupem entre 8% e 10% de um mercado superior a 300 bilhões de dólares. As moedas estáveis apoiadas em RWA se alinham fortemente com a tendência regulatória atual das principais economias globais em promover a conformidade das moedas estáveis, ancorando-se em ativos fora da cadeia, como títulos do governo; enquanto as moedas estáveis de rendimento, com sua característica de "fundos monetários em cadeia", estão atraindo um grupo de investidores em busca de rendimentos sólidos, especialmente a atenção de investidores institucionais e usuários de alto patrimônio.
No entanto, estes novos modelos de moeda estável, ao trazerem um novo valor de aplicação, também introduzem riscos contrapartida e riscos estratégicos mais complexos. O relatório enfatiza que uma gestão de riscos rigorosa, mecanismos operacionais transparentes e uma postura de conformidade proativa serão fundamentais para o desenvolvimento sustentável a longo prazo dos projetos de moeda estável.