Uma das principais características dos investimentos da a16z no setor Web3 é que não seguem cegamente as tendências, mas frequentemente acertam em cheio as principais áreas antes que o reconhecimento geral do mercado se forme, como por exemplo, investindo em projetos ou empresas como Compound, NEAR, OpenSea e Yuga Labs antes do grande sucesso do DeFi, novas blockchains e NFTs em 2021. Nos últimos dois anos, as áreas e projetos que a a16z claramente prefere são o EigenLayer no campo da re-staking e o Story Protocol no campo da propriedade intelectual.
Quando se fala em EigenLayer, nossa primeira reação muitas vezes ainda se limita às palavras "re-staking". Tudo realmente começou com o re-staking, mas, até agora, o objetivo do EigenLayer já não se limita a trazer mais lucros para os usuários que participam do staking, mas sim construir uma plataforma de nuvem em versão Web3 com base no re-staking. Em um Web3 onde "cobrar impostos" é o principal modelo de lucro, a EigenLayer, que recebeu um investimento de centenas de milhões de dólares da a16z, criou algo novo.
A ascensão dos serviços de nuvem Web2
Poucas pessoas sabem que os dois fundadores da a16z, Marc Lowell Andreessen e Ben Horowitz, fundaram a Loudcloud em 1999, que é reconhecida pela indústria como uma das primeiras empresas de serviços em nuvem, até mesmo três anos antes da fundação da Amazon Web Services, atualmente o maior provedor de serviços em nuvem do mundo. Isso pode ser uma das razões importantes pelas quais a a16z tem uma grande afinidade pelo conceito de nuvem.
O fundador da Meihua Wang, Ren Xianghui, escreveu no artigo "Uma Breve História da Computação em Nuvem" publicado em 2020 que "as razões principais pelas quais hoje desfrutamos de serviços de computação em nuvem econômicos e convenientes provêm de dois grandes impulsos: um é a tecnologia de virtualização de recursos computacionais, e o outro é o efeito de economia de escala. O primeiro teve início com o software de virtualização Hypervisor lançado pela VMWare após 2000, que não depende mais de um sistema operacional hospedeiro e permite que os usuários dividam recursos de hardware e rede em várias unidades, realizando assim a agregação, compartilhamento e agendamento sob demanda de recursos computacionais. Em 2006, a Amazon lançou o serviço de armazenamento de objetos S3 e o serviço de fila simples SQS, inaugurando a era dos serviços de computação em nuvem pública."
O primeiro estabeleceu a base técnica, enquanto o segundo inovou no modelo de negócio. Para os desenvolvedores que precisam de recursos relacionados para desenvolver serviços online, construir servidores por conta própria é demorado, trabalhoso e caro, além de não conseguir responder de forma flexível ao aumento ou diminuição da demanda por recursos. A nuvem em escala não só pode obter vantagens de custo e recursos de qualidade através de economias de escala, mas também possui maior segurança, resiliência e flexibilidade, entre outras vantagens.
De acordo com um relatório de pesquisa publicado pela Guosen Securities em 2018, em 2017, a AWS (Amazon Web Services) atingiu uma assustadora quota de mercado de 47,10% no setor de IaaS (Infraestrutura como Serviço) na nuvem pública. A Amazon também conseguiu reverter prejuízos e alcançar lucros em 2015 através dos serviços em nuvem.
No país, o gigante empresarial Alibaba investiu na fundação da Alibaba Cloud em setembro de 2009, tornando-se uma das primeiras grandes empresas de internet a definir a computação em nuvem como núcleo estratégico. Em 2011, Jack Ma afirmou em um discurso interno que "todo ano devemos investir 1 bilhão na Alibaba Cloud, durante 10 anos, se não conseguirmos fazer nada, falamos depois". Antes disso, houve um episódio interessante, na "Cúpula de Líderes de TI" realizada em 2010, durante uma discussão sobre computação em nuvem, Li Yanhong afirmou que a computação em nuvem é "novo vinho em garrafa velha", enquanto Ma Huateng acreditava que a computação em nuvem se tornaria "água, eletricidade e gás" em algumas centenas ou até mil anos, apenas Jack Ma afirmou que, se a Alibaba não entrar na nuvem, o futuro morrerá.
A importância equivocada que as grandes empresas de internet do país atribuíram à computação em nuvem pode ser vista de forma clara. Até hoje, de acordo com um relatório publicado pela Guotai Junan Securities em fevereiro deste ano, a participação dos EUA e da Europa Ocidental no mercado global de nuvem pública em 2024 atinge 54% e 21%, respectivamente, enquanto a China tem apenas 5%. No entanto, dentro desses 5%, a Alibaba Cloud detém mais de (ou pelo menos se aproxima de) 1/3 da participação em IaaS, PaaS e SaaS.
Assim, pode-se ver que um mercado suficientemente grande, uma entrada suficientemente precoce e uma escala suficientemente grande permitem que os gigantes da computação em nuvem obtenham dividendos a longo prazo e uma alta quota de mercado. Mas será que a mesma coisa acontecerá no espaço Web3?
O que o EigenLayer quer fazer?
Para os desenvolvedores de Web3, desenvolver um produto descentralizado que requer um consenso próprio tem sido uma questão complicada em termos de estabelecimento, aperfeiçoamento e segurança do consenso, assim como para os desenvolvedores de Web2 construírem um site, aplicativo, etc. Se houver um produto que possa estabelecer um conjunto completo de infraestrutura para os desenvolvedores de Web3, permitindo que eles se concentrem apenas nas características da blockchain em si, incluindo comunicação, verificação, estabelecimento de consenso e outros problemas que podem ser resolvidos de forma integrada, e diferente de ferramentas de desenvolvimento, que só precisam fornecer a lógica de validação de transações para que o produto seja iniciado diretamente, seria isso um "serviço em nuvem" voltado para produtos Web3?
Pelo menos é assim que o EigenLayer pensa. A lógica mencionada acima que fornece a validação de transações, é o que chamamos de AVS, Serviço de Validação Ativo. Entendendo literalmente "validação ativa", significa que o EigenLayer pode oferecer diferentes funcionalidades de validação que são executadas de acordo com os requisitos dos clientes. Para dar alguns exemplos, a lógica de validação do Layer1 pode ser a mais complexa, enquanto o Layer2 pode assumir a validade das transações por padrão e executar desafios subsequentes para confirmar as transações, e oráculos podem precisar de algum mecanismo para garantir a veracidade dos dados fornecidos, que são todas diferenças relacionadas à "validação". Mesmo sendo L1, diferentes mecanismos de consenso terão diferentes designs na validação, enquanto outras áreas tendem a ser mais unificadas.
Acima pode ser uma explicação relativamente simples sobre o AVS, não iremos explorar detalhes técnicos excessivos. O EigenLayer inicialmente foca na "re-staking", onde os usuários podem staking seus Ethereum ou tokens LST de Ethereum no EigenLayer, e utilizá-los como ativos de staking para fornecer serviços de validação para novos produtos. Imagine, apenas do ponto de vista da segurança, por exemplo, se o EigenLayer fornece um nó de validação com 100 milhões de dólares em garantias para um novo produto, então o custo do atacante em atacar deve necessariamente ultrapassar 100 milhões de dólares, semelhante ao chamado ataque de 51% nas redes de Bitcoin e Ethereum.
No artigo recente, a EigenLayer descreveu detalhadamente o funcionamento do AVS: um estado gerado pela EigenLayer é transmitido de alguma forma para o contrato do produto ou cadeia alvo, e o cálculo fora da cadeia contido no estado precisa ser validado na Ethereum.
EigenLayer também afirmou que a Eigen Labs está desenvolvendo uma solução de validação multi-chain para aproveitar o estado do EigenLayer transmitido via RPC. Neste artigo, são apresentados exemplos de um ordenado compartilhado, ambiente SVM e cadeia de aplicativos Cosmos, analisando individualmente as formas de implementação do AVS em vários ambientes. Além disso, a EigenLayer também afirmou que planeja adicionar mais componentes de desenvolvimento no futuro para ajudar os desenvolvedores a lançarem produtos ou serviços de forma mais conveniente.
Tornar-se a Amazon do campo "Web3 Cloud" pode ser o objetivo da EigenLayer e a expectativa da a16z. Apenas em termos de viabilidade, há realmente um espaço de desenvolvimento considerável, mas será que a realidade é assim?
Há demanda suficiente no mercado Web3?
A viabilidade do conceito do EigenLayer depende, na verdade, da capacidade da área Web3 no futuro de ter um número suficiente de projetos que possam e estejam dispostos a utilizar o AVS. De acordo com as informações disponíveis no site oficial, existem cerca de 40 AVS suportados, enquanto cerca de 30 deles têm suporte de ativos de re-staking no valor de mais de 100 milhões de dólares, mas neste momento não é possível saber a taxa de retorno específica.
Do ponto de vista do autor, é indiscutível que projetos no futuro florescerão novamente, a chave é quando esse dia chegará. Projetos de RWA e stablecoins que atendem à conformidade podem não optar facilmente por validadores externos, dependendo mais do crescimento do ecossistema nativo. No entanto, o problema atual do Web3 é que, além das finanças, parece não haver novos cenários; a maioria dos usuários está aqui para ganhar dinheiro, e não para gastar.
Se o Web3 for apenas um jogo de mãos trocadas entre finanças, então o teto do EigenCloud será muito limitado. Porque a explosão do lado das aplicações deve necessariamente atender a uma variedade de necessidades, como as aplicações do Web2 que atendem a necessidades de compras, entretenimento, socialização, etc., gerando milhares e até centenas de milhares de aplicações. O Web3 não é um avanço tecnológico revolucionário como a Internet; na melhor das hipóteses, é apenas um novo módulo construído sobre a Internet. Além das tentativas de "refazer tudo no Web3" e das chamadas tentativas de revolucionar as formas de colaboração, além da constante emissão de novos ativos, o que realmente precisa ser protegido em termos de segurança desde o início, o verdadeiro "produto" determina a altura do desenvolvimento do EigenCloud.
Aplicações não financeiras que servem à segurança do consenso
O núcleo do EigenCloud é expandir diretamente a segurança estabelecida pelo Ethereum ao longo dos anos para qualquer produto baseado em seu AVS, colocando toda a computação off-chain para ser finalmente verificada no Ethereum, ou seja, usando o Ethereum como a garantia subjacente de todos os produtos. Isso é, na verdade, semelhante ao sistema operacional de produtos em nuvem no Web2.
A visão da EigenCloud sobre a nuvem não pode ser considerada inovadora, mas ao pensar em utilizar a segurança do Ethereum como base, e não projetar para a descentralização apenas por descentralização, além de não usar o token emitido como forma de pagamento de taxas. Esse mecanismo oferece uma nova abordagem de design de produtos nativos e também serve como um excelente exemplo para projetos não financeiros.
O setor financeiro foi introduzido no Web3, precisamente porque a blockchain é, por natureza, um livro-razão, sendo um "santuário" para a emissão de ativos. Aplicações como stablecoins e tokenização de RWA já obtiveram aceitação mainstream, mas o teto das histórias de emissão e negociação de ativos é claramente visível. Se aplicações em campos não financeiros, como os populares jogos TON, puderem ser aceitas como stablecoins, então o teto do EigenCloud poderá ser elevado exponencialmente. Acredito que o EigenLayer também tem motivação para impulsionar a chegada dessa era e compartilhar a experiência de design do EigenCloud, que é, por si só, um produto nativo não financeiro.
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O EigenLayer, que recria os serviços de nuvem Web2, está explorando novos cenários além das finanças.
Escrito por: Babywhale, Techub News
Uma das principais características dos investimentos da a16z no setor Web3 é que não seguem cegamente as tendências, mas frequentemente acertam em cheio as principais áreas antes que o reconhecimento geral do mercado se forme, como por exemplo, investindo em projetos ou empresas como Compound, NEAR, OpenSea e Yuga Labs antes do grande sucesso do DeFi, novas blockchains e NFTs em 2021. Nos últimos dois anos, as áreas e projetos que a a16z claramente prefere são o EigenLayer no campo da re-staking e o Story Protocol no campo da propriedade intelectual.
Quando se fala em EigenLayer, nossa primeira reação muitas vezes ainda se limita às palavras "re-staking". Tudo realmente começou com o re-staking, mas, até agora, o objetivo do EigenLayer já não se limita a trazer mais lucros para os usuários que participam do staking, mas sim construir uma plataforma de nuvem em versão Web3 com base no re-staking. Em um Web3 onde "cobrar impostos" é o principal modelo de lucro, a EigenLayer, que recebeu um investimento de centenas de milhões de dólares da a16z, criou algo novo.
A ascensão dos serviços de nuvem Web2
Poucas pessoas sabem que os dois fundadores da a16z, Marc Lowell Andreessen e Ben Horowitz, fundaram a Loudcloud em 1999, que é reconhecida pela indústria como uma das primeiras empresas de serviços em nuvem, até mesmo três anos antes da fundação da Amazon Web Services, atualmente o maior provedor de serviços em nuvem do mundo. Isso pode ser uma das razões importantes pelas quais a a16z tem uma grande afinidade pelo conceito de nuvem.
O fundador da Meihua Wang, Ren Xianghui, escreveu no artigo "Uma Breve História da Computação em Nuvem" publicado em 2020 que "as razões principais pelas quais hoje desfrutamos de serviços de computação em nuvem econômicos e convenientes provêm de dois grandes impulsos: um é a tecnologia de virtualização de recursos computacionais, e o outro é o efeito de economia de escala. O primeiro teve início com o software de virtualização Hypervisor lançado pela VMWare após 2000, que não depende mais de um sistema operacional hospedeiro e permite que os usuários dividam recursos de hardware e rede em várias unidades, realizando assim a agregação, compartilhamento e agendamento sob demanda de recursos computacionais. Em 2006, a Amazon lançou o serviço de armazenamento de objetos S3 e o serviço de fila simples SQS, inaugurando a era dos serviços de computação em nuvem pública."
O primeiro estabeleceu a base técnica, enquanto o segundo inovou no modelo de negócio. Para os desenvolvedores que precisam de recursos relacionados para desenvolver serviços online, construir servidores por conta própria é demorado, trabalhoso e caro, além de não conseguir responder de forma flexível ao aumento ou diminuição da demanda por recursos. A nuvem em escala não só pode obter vantagens de custo e recursos de qualidade através de economias de escala, mas também possui maior segurança, resiliência e flexibilidade, entre outras vantagens.
De acordo com um relatório de pesquisa publicado pela Guosen Securities em 2018, em 2017, a AWS (Amazon Web Services) atingiu uma assustadora quota de mercado de 47,10% no setor de IaaS (Infraestrutura como Serviço) na nuvem pública. A Amazon também conseguiu reverter prejuízos e alcançar lucros em 2015 através dos serviços em nuvem.
No país, o gigante empresarial Alibaba investiu na fundação da Alibaba Cloud em setembro de 2009, tornando-se uma das primeiras grandes empresas de internet a definir a computação em nuvem como núcleo estratégico. Em 2011, Jack Ma afirmou em um discurso interno que "todo ano devemos investir 1 bilhão na Alibaba Cloud, durante 10 anos, se não conseguirmos fazer nada, falamos depois". Antes disso, houve um episódio interessante, na "Cúpula de Líderes de TI" realizada em 2010, durante uma discussão sobre computação em nuvem, Li Yanhong afirmou que a computação em nuvem é "novo vinho em garrafa velha", enquanto Ma Huateng acreditava que a computação em nuvem se tornaria "água, eletricidade e gás" em algumas centenas ou até mil anos, apenas Jack Ma afirmou que, se a Alibaba não entrar na nuvem, o futuro morrerá.
A importância equivocada que as grandes empresas de internet do país atribuíram à computação em nuvem pode ser vista de forma clara. Até hoje, de acordo com um relatório publicado pela Guotai Junan Securities em fevereiro deste ano, a participação dos EUA e da Europa Ocidental no mercado global de nuvem pública em 2024 atinge 54% e 21%, respectivamente, enquanto a China tem apenas 5%. No entanto, dentro desses 5%, a Alibaba Cloud detém mais de (ou pelo menos se aproxima de) 1/3 da participação em IaaS, PaaS e SaaS.
Assim, pode-se ver que um mercado suficientemente grande, uma entrada suficientemente precoce e uma escala suficientemente grande permitem que os gigantes da computação em nuvem obtenham dividendos a longo prazo e uma alta quota de mercado. Mas será que a mesma coisa acontecerá no espaço Web3?
O que o EigenLayer quer fazer?
Para os desenvolvedores de Web3, desenvolver um produto descentralizado que requer um consenso próprio tem sido uma questão complicada em termos de estabelecimento, aperfeiçoamento e segurança do consenso, assim como para os desenvolvedores de Web2 construírem um site, aplicativo, etc. Se houver um produto que possa estabelecer um conjunto completo de infraestrutura para os desenvolvedores de Web3, permitindo que eles se concentrem apenas nas características da blockchain em si, incluindo comunicação, verificação, estabelecimento de consenso e outros problemas que podem ser resolvidos de forma integrada, e diferente de ferramentas de desenvolvimento, que só precisam fornecer a lógica de validação de transações para que o produto seja iniciado diretamente, seria isso um "serviço em nuvem" voltado para produtos Web3?
Pelo menos é assim que o EigenLayer pensa. A lógica mencionada acima que fornece a validação de transações, é o que chamamos de AVS, Serviço de Validação Ativo. Entendendo literalmente "validação ativa", significa que o EigenLayer pode oferecer diferentes funcionalidades de validação que são executadas de acordo com os requisitos dos clientes. Para dar alguns exemplos, a lógica de validação do Layer1 pode ser a mais complexa, enquanto o Layer2 pode assumir a validade das transações por padrão e executar desafios subsequentes para confirmar as transações, e oráculos podem precisar de algum mecanismo para garantir a veracidade dos dados fornecidos, que são todas diferenças relacionadas à "validação". Mesmo sendo L1, diferentes mecanismos de consenso terão diferentes designs na validação, enquanto outras áreas tendem a ser mais unificadas.
Acima pode ser uma explicação relativamente simples sobre o AVS, não iremos explorar detalhes técnicos excessivos. O EigenLayer inicialmente foca na "re-staking", onde os usuários podem staking seus Ethereum ou tokens LST de Ethereum no EigenLayer, e utilizá-los como ativos de staking para fornecer serviços de validação para novos produtos. Imagine, apenas do ponto de vista da segurança, por exemplo, se o EigenLayer fornece um nó de validação com 100 milhões de dólares em garantias para um novo produto, então o custo do atacante em atacar deve necessariamente ultrapassar 100 milhões de dólares, semelhante ao chamado ataque de 51% nas redes de Bitcoin e Ethereum.
No artigo recente, a EigenLayer descreveu detalhadamente o funcionamento do AVS: um estado gerado pela EigenLayer é transmitido de alguma forma para o contrato do produto ou cadeia alvo, e o cálculo fora da cadeia contido no estado precisa ser validado na Ethereum.
EigenLayer também afirmou que a Eigen Labs está desenvolvendo uma solução de validação multi-chain para aproveitar o estado do EigenLayer transmitido via RPC. Neste artigo, são apresentados exemplos de um ordenado compartilhado, ambiente SVM e cadeia de aplicativos Cosmos, analisando individualmente as formas de implementação do AVS em vários ambientes. Além disso, a EigenLayer também afirmou que planeja adicionar mais componentes de desenvolvimento no futuro para ajudar os desenvolvedores a lançarem produtos ou serviços de forma mais conveniente.
Tornar-se a Amazon do campo "Web3 Cloud" pode ser o objetivo da EigenLayer e a expectativa da a16z. Apenas em termos de viabilidade, há realmente um espaço de desenvolvimento considerável, mas será que a realidade é assim?
Há demanda suficiente no mercado Web3?
A viabilidade do conceito do EigenLayer depende, na verdade, da capacidade da área Web3 no futuro de ter um número suficiente de projetos que possam e estejam dispostos a utilizar o AVS. De acordo com as informações disponíveis no site oficial, existem cerca de 40 AVS suportados, enquanto cerca de 30 deles têm suporte de ativos de re-staking no valor de mais de 100 milhões de dólares, mas neste momento não é possível saber a taxa de retorno específica.
Do ponto de vista do autor, é indiscutível que projetos no futuro florescerão novamente, a chave é quando esse dia chegará. Projetos de RWA e stablecoins que atendem à conformidade podem não optar facilmente por validadores externos, dependendo mais do crescimento do ecossistema nativo. No entanto, o problema atual do Web3 é que, além das finanças, parece não haver novos cenários; a maioria dos usuários está aqui para ganhar dinheiro, e não para gastar.
Se o Web3 for apenas um jogo de mãos trocadas entre finanças, então o teto do EigenCloud será muito limitado. Porque a explosão do lado das aplicações deve necessariamente atender a uma variedade de necessidades, como as aplicações do Web2 que atendem a necessidades de compras, entretenimento, socialização, etc., gerando milhares e até centenas de milhares de aplicações. O Web3 não é um avanço tecnológico revolucionário como a Internet; na melhor das hipóteses, é apenas um novo módulo construído sobre a Internet. Além das tentativas de "refazer tudo no Web3" e das chamadas tentativas de revolucionar as formas de colaboração, além da constante emissão de novos ativos, o que realmente precisa ser protegido em termos de segurança desde o início, o verdadeiro "produto" determina a altura do desenvolvimento do EigenCloud.
Aplicações não financeiras que servem à segurança do consenso
O núcleo do EigenCloud é expandir diretamente a segurança estabelecida pelo Ethereum ao longo dos anos para qualquer produto baseado em seu AVS, colocando toda a computação off-chain para ser finalmente verificada no Ethereum, ou seja, usando o Ethereum como a garantia subjacente de todos os produtos. Isso é, na verdade, semelhante ao sistema operacional de produtos em nuvem no Web2.
A visão da EigenCloud sobre a nuvem não pode ser considerada inovadora, mas ao pensar em utilizar a segurança do Ethereum como base, e não projetar para a descentralização apenas por descentralização, além de não usar o token emitido como forma de pagamento de taxas. Esse mecanismo oferece uma nova abordagem de design de produtos nativos e também serve como um excelente exemplo para projetos não financeiros.
O setor financeiro foi introduzido no Web3, precisamente porque a blockchain é, por natureza, um livro-razão, sendo um "santuário" para a emissão de ativos. Aplicações como stablecoins e tokenização de RWA já obtiveram aceitação mainstream, mas o teto das histórias de emissão e negociação de ativos é claramente visível. Se aplicações em campos não financeiros, como os populares jogos TON, puderem ser aceitas como stablecoins, então o teto do EigenCloud poderá ser elevado exponencialmente. Acredito que o EigenLayer também tem motivação para impulsionar a chegada dessa era e compartilhar a experiência de design do EigenCloud, que é, por si só, um produto nativo não financeiro.