Análise da estratégia de investimento em encriptação da ARK Invest

Recentemente, os investimentos da ARK Invest em empresas relacionadas com a encriptação atraíram ampla atenção. Através da análise de seu comportamento de negociação, podemos perceber como esta conhecida instituição de investimento consegue aproveitar com precisão as oportunidades neste mercado altamente volátil.

A estratégia de investimento da ARK demonstra uma capacidade incomum de aproveitar as oportunidades. Apenas em junho e julho, através da negociação das ações da Coinbase e da Circle, eles conseguiram um lucro superior a 265 milhões de dólares. Este padrão de operação não é de forma alguma acidental, mas sim uma estratégia bem pensada.

É importante notar que a ARK está gradualmente transferindo fundos das exchanges e plataformas de negociação para áreas como infraestrutura e reservas de ativos. Esta mudança reflete o seu julgamento sobre as tendências de desenvolvimento do mercado de encriptação.

No dia 5 de junho de 2025, a emissora da stablecoin USDC, Circle, listou-se na NYSE, com um preço de emissão de 69 dólares. A ARK, como investidor âncora, adquiriu 4,49 milhões de ações, totalizando aproximadamente 373 milhões de dólares. Quando o preço das ações da Circle atingiu o pico de 263,45 dólares em 23 de junho, a ARK começou a reduzir sistematicamente sua participação. Eles começaram a vender uma semana antes do pico dos preços das ações, totalizando cerca de 1,5 milhão de ações, realizando um lucro de mais de 200 milhões de dólares, com uma taxa de retorno de 160%.

A ARK também demonstrou sua capacidade precisa de realização de lucros nas transações com a Coinbase. Com o Bitcoin alcançando novos máximos, o preço das ações da Coinbase também subiu. A ARK reduziu sistematicamente sua participação nas ações da Coinbase até o final de julho. Entre 27 de junho e 31 de julho, eles venderam um total de 528.779 ações, no valor de mais de 200 milhões de dólares, com um preço médio de venda de 385 dólares por ação. Em comparação, o custo médio ponderado de aquisição da Coinbase acumulado pela ARK nos últimos quatro anos foi de cerca de 260 dólares, resultando em lucros de mais de 66 milhões de dólares.

As transações da ARK não se limitam a realizar lucros. Após a Coinbase divulgar resultados do segundo trimestre que desapontaram os investidores, as ações despencaram 17%, mas a ARK comprou ações da Coinbase no valor de 30,7 milhões de dólares. Isso mostra que eles são capazes não só de vender alto, mas também de comprar baixo.

Ao mesmo tempo, a ARK está a transferir fundos do ecossistema das exchanges de encriptação para áreas emergentes. Enquanto reduzem a participação na Coinbase e na Robinhood, investiram em grande escala na BitMine Immersion Technologies, conhecida como "microestratégia da versão Ethereum". Em apenas duas semanas, a ARK investiu mais de 235 milhões de dólares na BitMine.

Esta mudança na estratégia de investimento reflete a visão da ARK sobre o desenvolvimento do mercado de encriptação: a transição de um mercado de negociação especulativa para uma infraestrutura financeira madura. Nesta nova fase, a detenção de ativos subjacentes pode ser mais valiosa do que a detenção de plataformas de negociação.

O método de negociação da ARK combina princípios tradicionais de investimento em valor com a cronometragem precisa. Eles parecem ser capazes de avaliar com precisão os momentos de sobrevalorização e subvalorização dos ativos e negociar em torno de eventos previsíveis. Essa estratégia demonstra que investir em ações relacionadas com a encriptação não é simplesmente comprar e manter, mas requer uma compreensão profunda da dinâmica do mercado e do valor das empresas.

Para os investidores, saber apenas o que a ARK comprou não é suficiente; é necessário compreender as razões por trás das suas aquisições, os possíveis momentos de venda e os ativos de investimento que poderão ser do seu interesse no futuro. Essa visão é crucial para ter sucesso em um mercado de encriptação volátil.