Аналіз потенційних правових ризиків криптоактивів як ціни за акції

Нещодавно багато людей запитували про використання біткоїна, ефіру, USDT або USDC як платіжного засобу для продажу або придбання акцій компаній в Україні. Цей метод дійсно може уникнути деяких проблем, знизити витрати на угоду і навіть зробити більш зручним виведення капіталу за кордон. Однак використання криптоактивів для складних комерційних угод може пов'язуватися з різними юридичними та комерційними ризиками. У цій статті на основі практичного досвіду буде коротко проаналізовано потенційні юридичні ризики використання криптоактивів як платіжного засобу в угодах з акціями для ознайомлення.

1. Юридичні ризики недійсності торгового контракту

У вересні 2021 року кілька державних структур спільно опублікували повідомлення, в якому чітко зазначено, що віртуальні монети не мають юридичного статусу, рівного законним валютам, і не повинні використовуватися як валюта в ринковому обігу. Участь у інвестиційних операціях з криптоактивами несе юридичні ризики, відповідні цивільно-правові дії можуть бути визнані недійсними.

Якщо в рамках китайського законодавства контракт на торгівлю акціями використовує криптоактиви як ціну угоди, у разі виникнення суперечки суд може визнати його "порушенням громадського порядку" недійсним контрактом. У цьому випадку контракт може бути частково або повністю недійсним.

Варто зазначити, що у справах цивільного та господарського характеру, пов'язаних із криптоактивами, модель відповідальності після визнання контракту недійсним не є звичною "відновленням первісного стану", а є загальним рішенням "ризик на себе". Це створює величезний ризик для угод з акціями великих сум.

2. Ризик коливання цін на криптоактиви

Ціни на криптоактиви, такі як біткойн і ефір, серйозно підлягають впливу ринкових настроїв, значних політичних подій, економічного розвитку та інших факторів, що призводить до різких коливань цін. В історії неодноразово відбувалися значні коливання цін:

• У 2011 році біткойн впав до 2 доларів всього за шість місяців.
• У 2017 році біткойн за 7 тижнів впав з 700 доларів до 340 доларів.
• У вересні 2017 року біткойн за кілька днів впав з 5000 доларів до 2900 доларів.
• У листопаді 2018 року біткойн впав на 10% за кілька днів.

Використання криптоактивів з нестабільними ненадійними монетами для торгівлі може призвести до значних коливань цін протягом торгового циклу, що збільшує невизначеність та ризик суперечок.

3. Спеціальні ризики алгоритмічних стабільних монет

Використання алгоритмічних стабільних монет, таких як USDT, USDC, як цінових пар для торгівлі також має деякі особливі ризики:

3.1 Ризик відповідності

Наприклад, на основі USDT, відповідно до набираючого чинності європейського законодавства про криптоактиви MiCA, USDT може бути недоступним для використання в країнах ЄС, оскільки його емітент не виконав відповідні вимоги щодо дотримання норм. Це може призвести до обмежень у обміні або використанні USDT з фіатною валютою в майбутньому.

3.2 ризик замороження активів

Алгоритмічні стабільні монети, такі як USDT та USDC, часто використовуються для відмивання грошей та приховування злочинних доходів. Якщо є записи про транзакції з рахунками, позначеними як ризикові, емітенти стабільних монет можуть безпосередньо заморожувати кошти користувача в гаманці. Процес розморожування зазвичай є дорогим і тривалим.

Висновок

Якщо обидві сторони угоди мають надзвичайно високий рівень довіри, і термін угоди є вкрай коротким, використання криптоактивів для угоди не є абсолютно неможливим. Проте, при проведенні складних комерційних угод, рекомендується проконсультуватися з професійною командою юристів, щоб забезпечити відповідність угодних документів, а також спеціально розробити рішення для вирішення суперечок, щоб запобігти затягуванню угоди або завданню значних втрат.