Широка хвиля шифрування охопила Уолл-стріт: шлях до переосмислення вартості Ethereum
Традиційна фінансова сфера стикається з проблемами зростання. Інвестиції в штучний інтелект досягли насичення, а привабливість програмних компаній вже не така, як раніше. Для керуючих активами, які шукають можливості для інвестицій з високим потенціалом зростання, більшість акцій AI мають завищену оцінку, а інші об'єкти зростання стають дедалі рідшими. Навіть акції колись популярних технологічних гігантів поступово переходять на стійку модель зростання, що акцентує увагу на якості та прибутку.
Варто зазначити, що медіанне значення підприємницької вартості/дохідного множника програмних компаній впало нижче 2,0 разів.
Широкий зріст шифрувальних активів
Біткойн подолав історичний максимум, американські політики відкрито висловили підтримку шифрувальних активів, поліпшення регуляторного середовища зробило цю категорію активів знову центром уваги ринку після багатьох років.
Однак, головними героями цього етапу буму вже не є NFT або меми, а цифрове золото, стейблкоїни, токенізація активів та інновації в оплаті. Кілька відомих фінансових

Ethereum ціна перевищила 3600 доларів США, підштовхувана позитивними законодавчими сигналами та припливом інституційних коштів. Зростає занепокоєння щодо незалежності Федеральної резервної системи (ФРС) та змін в регулюванні, Біткойн торгується в коливаннях. Арбітражні можливості та ризики існують одночасно, інвестори повинні підписатися на ринкові тенденції та потоки коштів.

Регулювання цифрових активів стикається з проблемою визначення між цінними паперами та товаром, країни мають різні підходи. Регуляторна модель США є спільним регулюванням, що передбачає різні заходи для різних видів діяльності. Якість цифрових активів впливає на ринок та витрати на відповідність, нещодавні законодавчі ініціативи намагаються класифікувати для надання чіткої структури, балансування захисту інвесторів та інновацій є ключовим викликом у майбутньому.

Стаття обговорює успіхи та невдачі засновника біржі криптоактивів FTX SBF, аналізуючи вплив його віри в ефективний альтруїзм на його дії. Незважаючи на те, що SBF досяг великого успіху в своїй кар'єрі, його прагнення до утилітаризму призвело до кризи та внутрішніх суперечностей. Врешті-решт, стикаючись із труднощами, SBF почав переосмислювати конфлікт між своїми ідеями та реальністю, висловлюючи сподівання на зміни та пошук рішень.

Ринок цифрових активів нещодавно зазнав різких коливань, що в основному зумовлено банкрутством трьох банків криптоіндустрії. Біткойн став сховищем для інвесторів, його ціна відскочила до 22,000 USD, в той час як стейблкоїни, такі як USDC та DAI, зазнали знецінення. Загалом ринок зазнав відтоку капіталу, інвестори схиляються до самостійного співучасництва. Незважаючи на виклики, попит на Біткойн та Етер все ще зростає, але майбутній розвиток залишається невизначеним.

Нещодавно лідери двох важливих комітетів Конгресу США спільно опублікували проект обговорення, спрямований на створення всеосяжної регуляторної рамки для індустрії цифрових активів у США. Цей проект був спільно запропонований основними членами Комітету з фінансових послуг Палати представників та Сільськогосподарського комітету, з метою координації регуляторних обов'язків Комісії з цінних паперів (SEC) та Комісії з товарних ф'ючерсів (CFTC), а також надання чітких визначень ключовим термінам у сфері блокчейну та цифрових активів.
Один з головних ініціаторів проекту заявив, що ця рамкова угода ґрунтується на попередній двопартійній співпраці, покликана захистити права споживачів, одночасно підтримуючи лідируючу позицію США в сфері цифрових інновацій. Вони планують широко збирати громадську думку та співпрацювати з урядом для реалізації остаточного законопроекту.
Ця законодавча пропозиція вводить визначення ряду основних концепцій, включаючи цифрові товари, Блокчейн-системи, децентралізоване управління, комплаєнс-стейблкоїни та зрілі Блокчейн-системи.

Ethereum та індустрія Web3 стикаються з викликами, фінансові установи активно впроваджують технології блокчейн, підкреслюючи реальні потреби. Стаття закликає звернути увагу на цінні застосування та баланс регулювання, сприяючи інноваціям у напрямках платежів та токенізації активів, необхідно бути обережними з конкуренцією та спекуляцією, намагаючись досягти сталого розвитку.

Нещодавно ринок DeFi досяг значного прогресу в стейблкоїнах та суперланцюгах, стейблкоїни отримали нові можливості, кілька проектів підвищили TVL через співпрацю та інновації. Нові протоколи інтегруються з платформами для кредитування, а зрілі проекти запускають децентралізовані стабільні протоколи. У процесі розширення екосистеми Рівень 2 нові публічні ланцюги запускаються та співпрацюють з DEX, загалом демонструючи позитивну тенденцію крос-ланцюгового розвитку.

Нещодавно платформа для інвестування у віртуальні гроші під назвою "Сіньканьцзя" підозрюється у шахрайстві, залучивши 2 мільйони інвесторів, а сума справи досягає 13 мільярдів. Після того, як з платформи неможливо було зняти кошти, засновник втік, а ця замилювання очей виявила психологію частини споживачів, які ризикують брати участь. Експерти попереджають інвесторів бути обережними щодо подібних високих процентних інвестицій, щоб не стати частиною спільного злочину.

Біткойн фінансування: перетворення глобальної фінансової архітектури
З ростом активів спот-ETF на Біткойн, які перевищили 50 мільярдів доларів, питання законності Біткойна серед інституційних інвесторів більше не викликає сумнівів. Наразі фокус обговорення перемістився на структурну проблему інтеграції Біткойна до глобальної фінансової системи. Відповідь поступово стає зрозумілою: Біткойн рухається до фінансування.
Як програмоване забезпечення та інструмент оптимізації капітальної стратегії, Біткойн змінює фінансовий ландшафт. Інституції, які усвідомлюють цю трансформацію, мають шанс очолити фінансові інновації наступного десятиліття.
Традиційна фінансова сфера часто розглядає волатильність Біткойна як недолік, але нещодавно деякі компанії випустили нульові облігації з конверсією, які продемонстрували іншу точку зору. Ці угоди майстерно перетворюють волатильність на потенціал зростання: чим більша волатильність активу, тим вища вартість вбудованого опціону конверсії в облігації. За умови забезпечення платоспроможності, такі облігації пропонують інвесторам асиметричну структуру прибутковості, одночасно розширюючи компанії експозицію до активів з доданою вартістю.

Поточний ринок криптоактивів повертається до булрану, вибір потенційних альткоїнів потребує підписатися на популярні наративи, показники зростання, токеноміку та участь спільноти. Рекомендується шукати активні громади та проекти з високим зростанням, а також зберігати терпіння, уникати імпульсивних інвестицій.

Діалог з трейдером Мерфі: у блокчейні дані не є метафорою «прибити меч до човна», чотири виміри скажуть вам, на якій стадії циклу ви зараз перебуваєте?
Murphy є дослідником даних у блокчейні, який спеціалізується на використанні аналізу даних у блокчейні для керування торговими рішеннями. Він має досвід роботи в рекламній та фінансовій сферах, дуже чутливий до аналізу даних. З 2022 року він досліджує дані у блокчейні, сподіваючись знайти систему, яка може ефективно виконуватися, бути відтворюваною та формувати замкнуту інвестиційну методологію.
Торговельна стратегія Мерфі
Стратегія торгівлі Мерфі має кілька основних характеристик:
1. Розподіл коштів: 90% розподілу на основні монети (BTC, ETH, BNB), 10% розподілу на альткоїни
2. Очікуваний дохід: 200%-300%
3. Можливі відкат:
- Основні монети не мають стоп-лосів, корекція на 20%-30% є цілком нормальною
- Альткоїни, які впали нижче 20%, слід зупиняти збитки

Травневий крипторинок загалом має тенденцію до зниження, обсяги ланцюгових транзакцій Біткойна та Ethereum також зменшилися. Однак Ethereum показує відмінні результати на ринку ф'ючерсів та опціонів, багато індикаторів встановили історичні рекорди, що свідчить про зростання довіри інвесторів.

Біткойн Халвінг один рік потому, його ринкова поведінка суттєво відрізняється від попередніх, зростання лише 31%, що свідчить про підвищення зрілості ринку. Більша участь інституційних інвесторів призвела до того, що реакція на цикл Халвінгу стала більш обережною. Показник прибутку довгострокових ходлерів MVRV знизився, що вказує на зменшення інвестиційної віддачі. В цілому, BTC, можливо, входить в нову стадію поступового зростання, де параболічний сплеск замінюється більш стабільною моделлю зростання.