Через два роки я знову пишу статті серії "діамантова рука", і це може бути останній випуск. У цьому циклі ринку криптовалют, крім біткоїна, більшість інших "діамантових" проектів зазнали невдач. У цій статті буде зосереджено увагу на проектах класу Beta, без уваги до можливостей класу Alpha, оскільки досвід невдачі деяких попередніх Alpha проектів викликає жаль.
На даний момент основними криптовалютами на ринку залишаються Біткоїн, Ефір, Солана та BNB. Крім того, я особисто вважаю перспективними наступні чотири проекти та планую продовжувати за ними спостерігати:
AAVE: Як один з небагатьох активів, які можна тривалий час утримувати поза основними блокчейнами, загальна заблокована сума AAVE перевищила 30 мільярдів доларів, встановивши історичний рекорд. Ще більш похвально, що за багато років не сталося значних інцидентів безпеки. Традиційні фінансові установи, такі як JP Morgan, також віддають перевагу AAVE для тестування при спробах впровадження блокчейн-технологій.
У контексті великого тренду впровадження реальних активів у блокчейн та розвитку стабільних монет, інтеграція блокчейну з традиційними фінансами суттєво підвищить ефективність. Окрім публічних блокчейнів, AAVE безумовно є провідним проєктом у цьому тренді. Запуск версії V4 у найближчі місяці також викликає значні очікування, тому це варто тримати під контролем.
Pendle: Загальний обсяг заблокованих активів наближається до історичного максимуму в 60 мільярдів доларів, має високу стабільність та незабаром отримає третій етап розвитку.
Перший етап розвитку Pendle базувався на таких DeFi-протоколах, як Sushiswap, розділяючи прибутки від ліквідного майнінгу, але вплив був обмеженим. Другий етап розвитку ґрунтувався на Lido та Eigenlayer з LST/LRT, що призвело до величезного успіху. У майбутньому третій етап розвитку зосередиться на сфері реальних активів та стейблкоїнів.
У традиційних фінансах сегментація доходів і розподіл ризиків є величезним ринком (обсягом понад 10 трильйонів доларів). Зі збільшенням кількості ончейн-реальних активів і стейблкоїнів ця сфера безумовно буде процвітати. На відміну від AAVE, який стикається з конкуренцією з боку Compound, Morpho та інших, Pendle в цій сфері фактично займає монопольну позицію.
Єдине шкодування полягає в тому, що ціна монети коливається незначно, рекомендується спочатку спостерігати кілька місяців, перш ніж приймати рішення.
Hyperliquid: найсильніший новий проект у цьому циклі ринку.
Його користувацький досвід і глибина торгівлі значно перевищують інші платформи з безстроковими контрактами на блокчейні, що призводить до обсягу торгівлі та ринкової капіталізації, які значно випереджають. Hyperliquid - це не просто платформа для безстрокових контрактів, а й шар ліквідності на блокчейні. Недавнє підключення Phantom є чудовим підтвердженням цього, і в майбутньому буде більше фронтендів, які підключаться до цього ліквідного бекенду Hyperliquid.
Окрім поточних великих викупів, у майбутньому також є кілька напрямків розвитку, таких як будівництво екосистеми HyperEVM, безстрокові контракти на реальні активи HIP-3 тощо.
Однак, через пропуск ранніх інвестиційних можливостей, зважаючи на теперішню ринкову капіталізацію в близько 50 мільярдів доларів, я ще не встиг вкластися. Сподіваюся, в майбутньому зможу знайти відповідний момент для входу, навіть якщо доведеться чекати до наступного ведмежого ринку.
Bittensor: Я раніше був скептично налаштований щодо Bittensor, але нещодавно почав ставитися до нього більш оптимістично, планую слідкувати за ним протягом 6-12 місяців.
Основною причиною сумнівів раніше була відповідність продукту ринку. Я вважаю, що Bittensor, подібно до Filecoin, не має реального комерційного попиту, а лише створює штучний попит, що змушує майнерів змагатися за безглузді результати. В минулому році також з'явилися чутки про змову між майнерами та валідаторами та інші суперечки.
Однак, нещодавно я змінив свою думку, ось чому:
По-перше, цей етап розвитку криптовалюти підтвердив два основні напрямки: фінанси (включаючи DeFi, токенізацію реальних активів, стабільні монети) та азартні ігри (включаючи мем-монети, PolyMarket та різні онлайн-казино).
Комбінація штучного інтелекту та криптовалют є величезним і важко заперечуваним напрямком. У цій сфері Bittensor є найскладнішим проектом для спростування.
Причини включають:
Він має першу ринкову капіталізацію, а також є першим за впізнаваністю в цій галузі.
В даний час дуже мало людей можуть повністю пояснити конкретні функції Bittensor.
Поточна підмережа наближається до 100, наступного року може досягти 200-300. Деякі підмережі вже знайшли свої точки поєднання продукту з ринком і генерують дохід (хоча клієнти в основному все ще є проектами Web3, дохід відносно їхньої ринкової вартості також мізерний).
У лютому-березні наступного року Bittensor очікується зменшення винагороди вдвічі, це важлива подія.
З точки зору механізму випуску токенів та ступеня усвідомлення, Bittensor можна розглядати як біткоїн у сфері AI×криптовалют. А з точки зору дизайну підмереж, консенсусу та механізму доказу, він схожий на ефір. Якась зіркова підмережа може створити дійсно затребувані на ринку додатки, так само як на ефірі з'явилися Uniswap та AAVE. Підмережі Bittensor охоплюють все - від децентралізованого навчання до даних, обчислювальних потужностей та висновків, охоплюючи текст, зображення, відео, дослідження медикаментів та інші аспекти, фактично покриваючи всі підсектори AI+криптовалют. Особливо цього року, коли підмережі можуть самостійно випускати токени, Bittensor більше нагадує базову платформу.
Однак найбільшою проблемою Bittensor є те, що його ринкова капіталізація вже дуже висока, щоденний випуск перевищує мільйон доларів, і на даному етапі його важко переварити. Якщо ви вважаєте, що ціна занадто висока, варто звернути увагу на можливості в першій половині наступного року. Зараз можна розглянути помірну увагу.
Отже, серія діамантових рук офіційно завершується. У наступні роки ми зможемо згадати, чи перевершила ця остання версія діамантової руки біткоїн. Тому фіксуємо сьогоднішню ціну: BTC-118275 доларів, AAVE-312.7 доларів, Pendle-4.43 доларів, Hyper-44 доларів, TAO-433 доларів.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
криптосвіт діамантова рука фінал: глибокий аналіз чотирьох потенційних проєктів
Аналіз нової хвилі діамантових рук
Через два роки я знову пишу статті серії "діамантова рука", і це може бути останній випуск. У цьому циклі ринку криптовалют, крім біткоїна, більшість інших "діамантових" проектів зазнали невдач. У цій статті буде зосереджено увагу на проектах класу Beta, без уваги до можливостей класу Alpha, оскільки досвід невдачі деяких попередніх Alpha проектів викликає жаль.
На даний момент основними криптовалютами на ринку залишаються Біткоїн, Ефір, Солана та BNB. Крім того, я особисто вважаю перспективними наступні чотири проекти та планую продовжувати за ними спостерігати:
У контексті великого тренду впровадження реальних активів у блокчейн та розвитку стабільних монет, інтеграція блокчейну з традиційними фінансами суттєво підвищить ефективність. Окрім публічних блокчейнів, AAVE безумовно є провідним проєктом у цьому тренді. Запуск версії V4 у найближчі місяці також викликає значні очікування, тому це варто тримати під контролем.
Перший етап розвитку Pendle базувався на таких DeFi-протоколах, як Sushiswap, розділяючи прибутки від ліквідного майнінгу, але вплив був обмеженим. Другий етап розвитку ґрунтувався на Lido та Eigenlayer з LST/LRT, що призвело до величезного успіху. У майбутньому третій етап розвитку зосередиться на сфері реальних активів та стейблкоїнів.
У традиційних фінансах сегментація доходів і розподіл ризиків є величезним ринком (обсягом понад 10 трильйонів доларів). Зі збільшенням кількості ончейн-реальних активів і стейблкоїнів ця сфера безумовно буде процвітати. На відміну від AAVE, який стикається з конкуренцією з боку Compound, Morpho та інших, Pendle в цій сфері фактично займає монопольну позицію.
Єдине шкодування полягає в тому, що ціна монети коливається незначно, рекомендується спочатку спостерігати кілька місяців, перш ніж приймати рішення.
Його користувацький досвід і глибина торгівлі значно перевищують інші платформи з безстроковими контрактами на блокчейні, що призводить до обсягу торгівлі та ринкової капіталізації, які значно випереджають. Hyperliquid - це не просто платформа для безстрокових контрактів, а й шар ліквідності на блокчейні. Недавнє підключення Phantom є чудовим підтвердженням цього, і в майбутньому буде більше фронтендів, які підключаться до цього ліквідного бекенду Hyperliquid.
Окрім поточних великих викупів, у майбутньому також є кілька напрямків розвитку, таких як будівництво екосистеми HyperEVM, безстрокові контракти на реальні активи HIP-3 тощо.
Однак, через пропуск ранніх інвестиційних можливостей, зважаючи на теперішню ринкову капіталізацію в близько 50 мільярдів доларів, я ще не встиг вкластися. Сподіваюся, в майбутньому зможу знайти відповідний момент для входу, навіть якщо доведеться чекати до наступного ведмежого ринку.
Основною причиною сумнівів раніше була відповідність продукту ринку. Я вважаю, що Bittensor, подібно до Filecoin, не має реального комерційного попиту, а лише створює штучний попит, що змушує майнерів змагатися за безглузді результати. В минулому році також з'явилися чутки про змову між майнерами та валідаторами та інші суперечки.
Однак, нещодавно я змінив свою думку, ось чому:
По-перше, цей етап розвитку криптовалюти підтвердив два основні напрямки: фінанси (включаючи DeFi, токенізацію реальних активів, стабільні монети) та азартні ігри (включаючи мем-монети, PolyMarket та різні онлайн-казино).
Комбінація штучного інтелекту та криптовалют є величезним і важко заперечуваним напрямком. У цій сфері Bittensor є найскладнішим проектом для спростування.
Причини включають:
З точки зору механізму випуску токенів та ступеня усвідомлення, Bittensor можна розглядати як біткоїн у сфері AI×криптовалют. А з точки зору дизайну підмереж, консенсусу та механізму доказу, він схожий на ефір. Якась зіркова підмережа може створити дійсно затребувані на ринку додатки, так само як на ефірі з'явилися Uniswap та AAVE. Підмережі Bittensor охоплюють все - від децентралізованого навчання до даних, обчислювальних потужностей та висновків, охоплюючи текст, зображення, відео, дослідження медикаментів та інші аспекти, фактично покриваючи всі підсектори AI+криптовалют. Особливо цього року, коли підмережі можуть самостійно випускати токени, Bittensor більше нагадує базову платформу.
Однак найбільшою проблемою Bittensor є те, що його ринкова капіталізація вже дуже висока, щоденний випуск перевищує мільйон доларів, і на даному етапі його важко переварити. Якщо ви вважаєте, що ціна занадто висока, варто звернути увагу на можливості в першій половині наступного року. Зараз можна розглянути помірну увагу.
Отже, серія діамантових рук офіційно завершується. У наступні роки ми зможемо згадати, чи перевершила ця остання версія діамантової руки біткоїн. Тому фіксуємо сьогоднішню ціну: BTC-118275 доларів, AAVE-312.7 доларів, Pendle-4.43 доларів, Hyper-44 доларів, TAO-433 доларів.