Глобальна шифрувальна регуляторна структура: Аналіз останнього звіту FATF та прогнози на 2026 рік

Нещодавно FATF опублікувала шостий звіт про впровадження стандартів для віртуальних активів та постачальників послуг віртуальних активів. У цьому звіті проведено глибоке дослідження 163 юрисдикцій по всьому світу, яке виявляє справжній стан регулювання шифрування.

Шість ключових відкриттів

1. Глобальний прогрес у дотриманні норм рухається повільно, але стабільно

У 138 оцінених юрисдикціях:

• Тільки одна юрисдикція повністю відповідає вимогам
• 29% базова відповідність, трохи покращилась у порівнянні з минулим роком
• 49% часткова відповідність
• 21% не відповідає стандартам, зменшилось в порівнянні з минулим роком

2. Управління ризиками залишається основним викликом

76% опитаних юрисдикцій вже провели оцінку ризиків для віртуальних активів, але все ще стикаються з труднощами в реалізації запобіжних заходів. Лише 40 юрисдикцій відповідають вимогам за стандартом "оцінки ризиків та прийняття заснованого на ризиках підходу".

3. Посилення диференціації регуляторних шляхів

• 62% юрисдикцій дозволяють віртуальним активам та постачальникам послуг працювати
• 20% вибір повної заборони, значне збільшення в порівнянні з минулим роком
• 18% ще не вирішено напрямок регулювання
• 48% заборонених юрисдикцій обирають часткову заборону певних видів діяльності, а не загальну заборону.

!

4. Впровадження Правила подорожей досягло проривного прогресу

73% юрисдикцій вже прийняли законодавство про впровадження Правила подорожей, абсолютна кількість зросла з 65 до 85, що свідчить про суттєвий прогрес.

5. Стабільні монети стали новою улюбленицею відмивання грошей

Звіт зазначає, що стейблкоїни стають вибором номер один для незаконних діячів:

• Більшість незаконних дій в мережі пов'язані зі стабільними монетами
• Злочинці використовують стейблкоїни в поєднанні з анонімізуючими інструментами для проведення фінансової стратифікації
• Використання певної стабільної монети в конкретній мережі особливо приваблює незаконних учасників.

6. Атаки хакерів встановили новий рекорд

У 2025 році певна хакерська організація вкрала віртуальні активи на суму 14,6 мільярда доларів США з однієї шифрувальної біржі, встановивши історичний рекорд за одноразовим викраденням. Врешті-решт було повернуто лише менше 4% вкрадених коштів.

Чорні та сірі списки країн

Чорний та сірий списки FATF є "розшуковим списком" для глобальної фінансової системи, а їх оновлення два рази на рік викликає ланцюгову реакцію на ринку.

Чорний список "три великі" :

• Північна Корея: з 2011 року постійно в рейтингу
• Іран: ядерні проблеми в поєднанні з ризиками фінансування тероризму
• М'янма: потрапила до списку після перевороту 2022 року

Три основні тенденції сірого списку:

1. Африка стала зоною лиха: 12 країн у списку
2. Складна ситуація в країнах з високим рівнем шифрування: у деяких країнах, де шифрування використовується широко, регулювання серйозно відстає.
3. Дилема офшорних центрів: деякі офшорні фінансові центри платять ціну за минулу м'яку регуляцію

!

Прогноз регулювання на 2026 рік

FATF незабаром опублікує три важливі звіти:

1. Спеціальний звіт про стабільні монети(2026 рік Q1) Зосередьтеся на ключових моментах: стандарти прозорості резервів, визначення відповідальності за відв'язування, міжланковий нагляд

2. Звіт офшорного VASP (2025-2026 років ) Зосередьте увагу на: "довгій руці юрисдикції" межі, локалізації даних, транснаціональному правозастосуванню

3. Вказівки з регулювання DeFi (2025-2026 роки ) Основні моменти: визначення відповідальної сторони, правовий статус DAO, аудит смарт-контрактів

Звіт FATF зазвичай публікує важливу інформацію в червні та жовтні. Команда з дотримання повинна уважно стежити за цими двома термінами, щоб своєчасно отримувати інформацію та реагувати.

В цілому, глобальне шифрування регулювання переходить від "дикого зростання" до "нормованого розвитку". Хоча наразі прогрес у дотриманні норм повільний, це також означає, що у шифрувальній індустрії ще є величезний потенціал для зростання та ринкові можливості. Компанії повинні активно приймати дотримання норм, розглядаючи його як конкурентну перевагу, а не як витратне навантаження.

!