Злиття Web3 та традиційних бізнес-моделей стає новим трендом інвестування

Нещодавно проекти, які користуються популярністю на первинному інвестиційному ринку, мають спільну рису: вони схиляються до "гнучких інновацій", тобто використовують технологічну інфраструктуру Web3 для підтримки перевірених зрілих бізнес-логік Web2. Ця тенденція проявляється в кількох сферах, таких як впровадження традиційної логіки інвестицій в ETF на акції у Web3, розробка кількісних стратегій для цифрових активів, надання професійних послуг з розподілу криптоактивів та створення гаманців для щоденних платежів у біткоїнах.

Ці проекти в основному відносяться до категорії інтеграційних інновацій, їхня сутність схожа на логіку роботи деяких Web3 проектів, які "вийшли на біржу" та деяких американських компаній, що резервують криптоактиви для входження в криптовалютну сферу.

Причини виникнення такої тенденції в основному три:

1. Чисті інноваційні проекти на базі блокчейн стикаються з розвитковими обмеженнями. Ці проекти не лише важко долають обмеження щодо кількості користувачів, але й їх бізнес-моделі надмірно залежать від економіки токенів. Що ще важливіше, їх наративи та бізнес-дизайн потрапили в пастку саморефлексії, що робить їх особливо пасивними в умовах низької ліквідності на ринку.

2. Регуляторне середовище має "крипто-дружній" характер. Впровадження біткоїн та ефіріум ETF, закріплення відповідних законопроектів та масовий вхід традиційних фінансових установ поступово перетворюють криптоактиви з невеликого спекулятивного інструменту на фінансові деривативи, що виходять на основний ринок. На цьому фоні, інтеграція зрілих бізнес-моделей традиційних фінансів або пошук практичних технологічних інфраструктур Web3 стають популярними напрямками для інновацій.

3. Інвестиційні потреби користувачів стають зрілішими. Зі збільшенням кількості основних користувачів Web2, люди більше зосереджуються на зручності використання продуктів, безпеці та прибутковості, а не на рівні децентралізації. Тому продукти, які є простими у використанні та мають прямий ефект, користуються більшою популярністю на ринку.

Виходячи з цих тенденцій, основні інвестиційні напрямки в найближчі 3-5 років можуть зосередитися на "криптовій трансформації традиційного бізнесу":

1. У фінансових сегментах ринку з'явиться безліч проектів, які поєднують традиційну бізнес-логіку з основами криптотехнологій, охоплюючи такі сфери, як інвестування, платежі, управління активами, страхування, кредитна історія, фінанси ланцюга постачання та розрахунки в міжнародній торгівлі. Криптоінфраструктура, ймовірно, буде прихована на задньому плані, зосереджуючи увагу на вирішенні проблем вартості, ефективності та прозорості, в той час як користувацький досвід на передньому плані буде подібний до традиційних продуктів.

2. Технічна стандартизація та "невидимість" інфраструктури стануть важливими трендами. Підтримка нової інфраструктури для інтеграції Web3 та Web2 більше не обмежується виключно криптоорієнтованими сферами, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та низькозатратної підтримки криптографічних технологій. Деякі колись популярні технічні концепції можуть більше не користуватися попитом, але фактично стануть основою для деяких відмінних продуктів.

3. Традиційні фінансові установи перейдуть до "активного входження". Вони більше не будуть просто купувати резерви криптовалюти або інвестувати в проекти Web3, а безпосередньо використовувати свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації криптобізнесу. Наприклад, банки можуть запроваджувати послуги оплати стабільною монетою, страхові компанії можуть розробляти смарт-контракти на страховки, брокерські компанії можуть пропонувати послуги зберігання криптоактивів. Участь таких великих установ приведе до збільшення обсягів капіталу та користувачів, а також загострить конкуренцію в продуктах, сприяючи поступовій зрілості галузі.