每周市场热点回顾复盘：MOVE崩盘与Web3操控暗流，AI与PayFi迎来加速期

本周加密市场迎来大幅上涨，以太坊生态和AI板块领涨,涨幅超20%。同时,市场也出现了不少风波。某项目因做市协议被指操纵导致币价崩盘,引发对行业操守与监管的反思。与此同时,AI与支付金融赛道加速发展,某公链推动新标准,主流交易所布局支付生态,加上政策动向,预示加密市场面临新一轮洗牌与机遇。

一、某项目事件 - 做市协议引发的崩盘

本周某项目被交易所暂停交易并推迟空投,再次成为舆论焦点。该项目此前融资超4000万美元,并入选了某政治人物支持的加密投资组合。

操纵嫌疑是该事件的核心,涉及做市商与项目方的协议被指激励价格操纵。据媒体披露,项目方与做市商的合同将约一半流通代币交由做市商控制,并激励其推高代币估值至50亿美元后抛售获利,导致上线次日6600万枚代币(价值3800万美元)被抛售,币价暴跌。

有意思的是,抛售事件发生后,项目方宣布未来三个月将回购价值3800万USDT的代币,试图稳住社区情绪,但几天后就向交易所存入1715万枚代币。

做市商的角色与合同争议:

• 做市商是一家几乎没有数字足迹的公司,却在项目上线后抛售了大量代币。合同显示,做市商在交易中同时扮演多重角色,涉嫌自我交易。
• 合同条款包含激励机制:若代币完全稀释估值超50亿美元,做市商可清算代币并与项目方按50:50分成利润。加密专家批评这一条款"鼓励人为推高价格后抛售",构成潜在操纵风险。
• 项目方法律顾问最初称该协议为"最糟糕的协议",董事也拒绝签署。然而,联合创始人推动了修订版协议签署,删除部分争议条款但保留核心激励结构。
• 做市商声称其为某中国做市商的子公司,并提出可自掏腰包提供6000万美元抵押资产,这一举动在一定程度上打动了项目方。值得注意的是,做市商的域名在协议签署当天注册,显示操作的临时性和可疑性。

更令人震惊的是,做市商早在项目上线前就与某方签署了类似协议,绕过了项目方审查。这表明关键安排在非正式渠道中已提前落地,为后续的暴雷埋下伏笔。

通常加密货币应设有锁仓期以防早期抛售,然而在本次事件中,做市商通过协议获得代币并立即抛售,成为外界质疑内幕交易的核心问题。

事件爆发后,项目方与做市商、创始人间相互指责责任。项目方称被做市商误导,而做市商坚称协议经项目方许可。目前,项目委托第三方审计机构调查做市异常,多位高管及法律顾问接受审查,项目的信誉和治理受到严重挑战,代币价格表现不佳。

此次事件较详细地暴露了做市机制监管缺失和法律框架不透明的暗区,但这可能只是冰山一角。理论上,做市商为新代币提供流动性,维持价格稳定和市场深度。但在实际操作中,若缺乏监管或透明机制,做市商可能被滥用为操控市场、暗中转移大量代币的工具,损害普通投资者权益,破坏市场公平。

二、AI与支付金融

本周某公链官方推出新协议与AI支持计划,希望为开发者提供标准化、安全的AI集成框架,推动Web3生态中的AI创新,解决区块链数据访问和安全挑战,助力构建"代理化"未来。

该公链将通过黑客松、AI代理解决方案、孵化器计划三方面扶持AI。这一消息因被某知名人士转发而受到广泛关注。

从GPT开始,AI一直是热点话题。在Web3世界中,各类AI相关或蹭AI概念的项目层出不穷,反映了主流叙事中AI的重要地位。

2024年是AI公司融资的突破之年。全球近三分之一的风险投资流向了AI相关领域,使其成为领先的融资领域。数据显示,AI相关公司融资超1000亿美元,同比增长80%以上,超过过去十年每一年的融资额。

2024年第四季度后期融资达610亿美元,环比增长超70%,同比增长约70%。最大变化是10亿美元级融资增加,涉及AI、应用AI、能源、半导体、银行、安全和航空航天等多个领域。

另外,2024年5月数据显示,AI初创公司在种子轮、A轮和B轮的VC融资中均高于非AI初创公司。

据悉,某政府计划取消对AI芯片的部分出口限制,作为修订半导体贸易限制的更广泛努力的一部分。新政策将国家划分为三类,以监管主要芯片公司的出口。

美国在AI融资中占据主导,2024年AI融资占美国VC交易价值的46.4%,总计约970亿美元,交易数量近4000笔。预计今年Web3 AI项目数量将迎来爆发式增长,为市场带来新的财富机遇和价值创造空间。

目前值得关注的未发币AI项目包括融资1.05亿美元的0G和融资8500万美元的Sentient。

在支付金融赛道,某交易所推出专注于稳定币支付的产品,首期支持USDT和USDC,未来将接入更多稳定币。另一交易所则与某国家合作,推出全球首个国家级加密旅游支付系统。头部交易所的布局印证了支付金融赛道的潜力,特别是在稳定币监管合规的背景下。

此前推荐的某支付金融项目存款活动非常热门,其团队称将于Q2发币。该项目两轮融资合计4630万美元,获得多家知名机构投资。

三、政策监管

1. 某州通过战略比特币储备法案,授权州财政官员购买比特币

• 5月7日,该州成为美国首个通过战略比特币储备法的州,授权州财政官员直接或通过ETP购买比特币。
• 法案允许州财政将最多5%资金(约2.8亿至7.7亿美元)投资于市值超5000亿美元的贵金属和加密货币,目前仅比特币符合条件。
• 此举标志美国进入加密货币合规投资领域,预示更多州可能跟进。法案要求执行美国监管托管以确保安全透明,将于60天后生效。
• 值得注意的是,布雷顿森林体系也诞生于该州。1944年,44个盟国代表在此召开会议,建立了IMF和世界银行,确立了以美元和黄金为基础的固定汇率制度,该体系直到1971年崩溃。

2. 美国参议院否决《稳定币创新与安全法案》

• 5月9日,美国参议院以48:49否决了该法案的推进动议,民主党人集体投反对票。
• 该法案旨在为美国稳定币创建清晰的联邦监管框架,定义支付稳定币为与固定货币价值挂钩的数字资产,并要求1:1储备支持。
• 法案规定,市值小于100亿美元的发行者由州监管,大于100亿美元的则由联邦监管。要求每月流动性报告和储备披露,确保市场稳定。
• 民主党要求加入禁止政府官员持有加密资产等条款,但未被采纳。共和党人称将于近期再次推进表决。
• 法案未通过导致美国稳定币市场维持现有州级监管,缺乏统一联邦框架,可能限制市场增长并削弱美国在全球数字金融中的竞争力。
• 如果通过,ETH可能受益。以太坊是USDC的主要发行平台,约65.6%的USDC供应量在以太坊上。法案可能增加稳定币使用,推高ETH需求,尤其在DeFi和支付领域。